Società quotate


Richieste di divulgazione di informazioni ai sensi dell'art. 114 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 - Obblighi di integrazione dell'informativa resa nelle rendicontazioni contabili periodiche

TAS - TECNOLOGIA AVANZATA DEI SISTEMI S.P.A.

Richiesta del 23 giugno 2017

Con riferimento:

- alla nota del 14 luglio 2009 con la quale la Commissione aveva chiesto alla Società di pubblicare informazioni periodiche integrative con cadenza mensile in quanto, alla richiamata data, la stessa versava in una situazione di conclamata crisi gestionale attestata, tra l'altro, da "una elevata probabilità di violazione dei covenants", oltre che dal "rischio che la società ricada nella fattispecie ex art. 2447 c.c.";

- all'istanza del 16 maggio 2017 con la quale la Società ha chiesto "il pronunciamento di revoca  ovvero, in subordine, di revisione" del provvedimento Consob del 14 luglio 2009, in quanto, ad avviso della stessa "si sono realizzati i presupposti alla base della redazione del bilancio di Tas in continuità aziendale nonché del nuovo piano industriale 2016-2020", e in particolare:

- Owl Spa ("Owl) ha effettuato a favore di Tas un versamento in conto futuro aumento di capitale gratuito dell'importo di euro 10 milioni, senza diritto di ripetizione, realizzando così un più che consistente rafforzamento patrimoniale di Tas;

- si è verificata la riduzione dell'indebitamento finanziario di Tas nei confronti delle banche creditrici per l'importo di euro 20 milioni, a seguito della cessione di crediti di pari ammontare dalle banche creditrici a Owl e della successiva rinuncia da parte di Owl a tali crediti a beneficio di Tas;

- è divenuta efficace la rimodulazione del rimborso del residuo debito finanziario di euro 5 milioni di Tas nei confronti delle banche creditrici. Inoltre in tale istanza la Società evidenzia "dalla data … in cui …l'Autorità ha emesso il Provvedimento Black-list al 31 dicembre 2016 le perdite della Società sono notevolmente diminuite, passando da euro 27 milioni a euro 3,2 milioni su base civilistica e a euro 3,3 milioni su base consolidata … Si precisa che sulla base del piano industriale 2016-2020, tali perdite sono previste in ulteriore progressiva diminuzione, fino al raggiungimento dell'utile di esercizio già a partire, al più tardi, dall'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018".

Al riguardo l'operazione di ristrutturazione dell'indebitamento e rafforzamento patrimoniale perfezionatasi nel corso dell'esercizio 2016 ha comportato il superamento della situazione di tensione finanziaria del gruppo che presenta una posizione finanziaria netta positiva sia al 31.12.2016 sia al 31.3.2017. Tuttavia si rileva che l'esercizio 2016 ed il primo trimestre 2017 evidenziano ancora risultati economici negativi e che il raggiungimento dell'utile di esercizio è previsto per il 2018.

La Commissione, a tal proposito, ha rappresentato che per la revoca degli obblighi di informativa periodica supplementare ha finora richiesto non solo che siano superate le condizioni che li avevano determinati, ma che, dal complesso dell'informazione societaria fornita al mercato, emerga un superamento non temporaneo delle condizioni di crisi aziendale, superamento attestato anche dal raggiungimento degli obiettivi di risanamento economico stabiliti dai piani aziendali.

La Commissione, tenuto conto che sulla base del piano industriale 2016-2020, le perdite sono previste in ulteriore progressiva diminuzione, fino al raggiungimento dell'utile di esercizio già a partire, al più tardi, dall'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, in sostituzione degli obblighi di informativa fissati con la sopra citata nota del 14 luglio 2009, ha chiesto di integrare le relazioni finanziarie annuali e semestrali e i resoconti intermedi di gestione, ove pubblicati su base volontaria, a partire dalla prossima relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2017, nonché, laddove rilevanti, i comunicati stampa aventi ad oggetto l'approvazione dei suddetti documenti contabili con le seguenti informazioni:

a) la posizione finanziaria netta della Società e del Gruppo ad essa facente capo, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine;

b) le posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo ad essa facente capo, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti)) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura etc.);

c) le principali variazioni intervenute nei rapporti verso parti correlate della Società e del Gruppo ad essa facente capo rispetto all'ultima relazione finanziaria annuale o semestrale approvata ex art. 154-ter del Tuf;

d) l'eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento del Gruppo comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole;

e) lo stato di implementazione di eventuali piani industriali e finanziari, con l'evidenziazione degli scostamenti dei dati consuntivati rispetto a quelli previsti.

La Commissione ha inoltre precisato che, tenuto conto delle modifiche apportate dal d.lgs. 15 febbraio 2016 n. 25 alle disposizioni relative alle relazioni finanziarie di cui all'art. 154-ter del d.lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e in particolare all'eliminazione dell'obbligo della pubblicazione del resoconto intermedio di gestione relativo al primo e al terzo trimestre d'esercizio, l'adempimento relativo alle informazioni da riportare con riferimento al primo e al terzo trimestre dell'esercizio può essere assolto tramite uno specifico comunicato stampa ovvero nel rendiconto trimestrale, qualora pubblicato su base volontaria. Tali informazioni devono essere pubblicate comunque entro 45 giorni dalla fine del periodo di riferimento e con le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971/1999.

La Commissione ha altresì chiesto alla Società di fornire nei comunicati stampa, da diffondere ai sensi della presente richiesta, ogni informazione utile per un compiuto apprezzamento dell'evoluzione della situazione societaria, con l'indicazione che gli stessi sono diffusi su richiesta della Consob.