Delibera n. 23940

Sospensione, ai sensi dell'art. 99, co. 1, lett. b), del D. lgs. n. 58/1998, dell'offerta al pubblico di prodotti finanziari avente ad oggetto i "Piani di investimento" denominati "Piano 1", "Piano 2", "Piano 3", "Piano 4" e "Piano 5" promossa dalle così denominate "Elite-Flows Limited" e "Green Wealth Limited" anche tramite il sito internet https://elite-flows.com

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la legge n. 216 del 7 giugno 1974 e le successive modifiche e integrazioni;

VISTO il decreto legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 e le successive modifiche e integrazioni ("Tuf");

RILEVATO che, a seguito dell'attività di vigilanza svolta dalla Consob, è stata riscontrata la presenza nel web del sito https://elite-flows.com, risultato attivo e disponibile in lingua italiana;

RILEVATO che tramite il sito https://elite-flows.com sono promossi cinque "Piani di investimento" denominati "Piano 1", "Piano 2", "Piano 3", "Piano 4" e "Piano 5" che si distinguerebbero tra loro per il deposito minimo e massimo consentiti, per la percentuale di "guadagno" che assicurerebbero ai sottoscrittori e le tempistiche di maturazione di detti "guadagni" nonché per la durata totale prevista dell'investimento, come di seguito precisato:

- "Piano 1" - "Deposito Minimo": "100 $", "Deposito Massimo": "999 $"; "Percentuale di guadagno": "5%"; "Tempistiche di maturazione": "dopo 24 ore"; "Durata dell'investimento": "24 ore";

- "Piano 2" - "Deposito Minimo": "1.000 $", "Deposito Massimo": "4.999 $"; "Percentuale di guadagno": "15%"; "Tempistiche di maturazione": "dopo 2 giorni"; "Durata dell'investimento": "2 giorni";

- "Piano 3" - "Deposito Minimo": "5.000 $", "Deposito Massimo": "19.999 $"; "Percentuale di guadagno": "35%"; "Tempistiche di maturazione": "Settimanale"; "Durata dell'investimento": "7 giorni";

- "Piano 4" - "Deposito Minimo": "20.000 $", "Deposito Massimo": "49.999 $"; "Percentuale di guadagno": "10%"; "Tempistiche di maturazione": "giornaliero"; "Durata dell'investimento": "Un mese";

- "Piano 5" - "Deposito Minimo": "50.000 $", "Deposito Massimo": "illimitato"; "Percentuale di guadagno": "20%"; "Tempistiche di maturazione": "giornaliero"; "Durata dell'investimento": "Tre mesi";

RILEVATO che nella sezione del sito https://elite-flows.com dedicata alle "FAQ" sono dettagliati i passaggi che ciascun utente deve seguire per sottoscrivere uno o più dei citati "piani di investimento". Ivi è, in particolare, indicato che "il primo passo per utilizzare la nostra piattaforma è creare un account […]"; poi "acced[ere] alla dashboard […] e proced[ere] al pagamento" nonché, da ultimo, "selezionare un piano di investimento. Dopo aver versato fondi sul tuo conto, il sistema effettuerà un investimento automatico per tuo conto in base al piano selezionato".;

RILEVATO che, dalle informazioni rese disponibili online, è emerso che i fondi conferiti dai sottoscrittori dei "Piani di investimento" verrebbero impiegati in "attività di investimento legate al trading sui mercati finanziari e sugli scambi di criptovalute, svolte da trader professionisti qualificati";

RILEVATO che, a seguito di registrazione al sito in esame mediante procedura risultata liberamente disponibile anche per gli utenti connessi al web dall'Italia/mediante indirizzi IP italiani, gli utenti possono accedere alla propria area personale ove sono risultate disponibili le funzionalità dedicate all'acquisto di uno o più dei richiamati "piani di investimento";

RILEVATO che le così denominate "Elite-Flows Limited", con asserita sede in Austria, e "Green Wealth Limited", con dichiarata sede a Malta, entrambe menzionate sul sito https://eliteflows.com, non hanno fornito riscontro alle richieste di informazioni formulate dalla Consob e trasmesse anche all'indirizzo di posta elettronica rinvenuto sul medesimo sito internet https://eliteflows.com;

RILEVATO che l'operazione sopradescritta è presentata come un'opportunità di investimento;

VISTO che, secondo la definizione fornita dall'art. 1, co. 1, lett. t), del Tuf, per "offerta al pubblico di prodotti finanziari" deve intendersi "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

CONSIDERATO che gli elementi dell'offerta al pubblico rilevanti ai fini della suddetta disposizione possono sintetizzarsi come segue:

a) la circostanza che l'attività abbia ad oggetto un determinato o più determinati "prodotti finanziari", categoria che comprende - ai sensi dell'articolo 1, co. 1, lett. u), del Tuf – sia le figure "tipizzate" degli "strumenti finanziari" che "ogni altra forma di investimento di natura finanziaria";

b) la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere detti prodotti finanziari contenente la rappresentazione in termini uniformi e standardizzati delle caratteristiche e delle condizioni essenziali degli stessi;

c) la circostanza che la suddetta offerta sia rivolta al pubblico residente in Italia;

RILEVATO che l'oggetto della proposta negoziale veicolata tramite il sito internet https://elite-flows.com sembrerebbe presentare caratteristiche tali da ricondurre i descritti "Piani di investimento" nel novero dei prodotti finanziari sub specie di "forma di investimento di natura finanziaria";

CONSIDERATO, infatti, che in tale ipotesi sembrano ricorrere, secondo il consolidato orientamento della Consob, gli elementi qualificanti la nozione di "investimento di natura finanziaria" stante la compresenza di i) un impiego di capitale; ii) una promessa/aspettativa di rendimento di natura finanziaria; iii) l'assunzione di un rischio connesso all'impiego di capitale; CONSIDERATO che la struttura dell'operazione de qua prevede a) che l'aderente impieghi il proprio capitale per la sottoscrizione di uno o più "Piani di investimento" tra quelli indicati sul sito https://elite-flows.com; b) in virtù dell'anzidetta sottoscrizione è prospettato agli investitori un rendimento variabile in relazione al "Piano di investimento" sottoscritto da ciascun utente e riveniente dalle attività che le così denominate "Elite-Flows Limited" e "Green Wealth Limited", in base alle indicazioni contenute sul sito https://elite-flows.com, svolgerebbero con i fondi dei sottoscrittori dei "Piani dei piani di investimento" senza che gli utenti medesimi siano chiamati a svolgere alcuna ulteriore attività ("il sistema effettuerà un investimento automatico per tuo conto"); c) con conseguente assunzione di un rischio correlato all'impiego del capitale affidato;

RILEVATO, quindi, che il summenzionato rendimento verrebbe corrisposto a fronte dell'impiego del capitale dell'investitore;

CONSIDERATO, pertanto, che l'elemento causale dei contratti promossi tramite il sito internet https://elite-flows.com è riconducibile alla produzione di un rendimento finanziario quale corrispettivo dell'impiego di capitale conferito dal percettore del rendimento medesimo (che, quindi, conferisce il proprio denaro con un'aspettativa di profitto, vale a dire di accrescimento delle disponibilità investite, "finalità di investimento");

RITENUTO, pertanto, che avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), ovvero di un oggetto dell'offerta qualificabile alla stregua di "prodotto finanziario", le proposte negoziali veicolate anche tramite il sito https://elite-flows.com, sulla base di quanto rilevato, sembrano possedere le caratteristiche di "un investimento di natura finanziaria";

RILEVATO che i sopra riportati contenuti informativi presenti sul sito https://elite-flows.com forniscono una rappresentazione in termini uniformi delle caratteristiche delle proposte di investimento, idonee a mettere i risparmiatori in grado di valutare se aderire o meno all'iniziativa;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alla lettera b);

RILEVATO, inoltre, che sussistono elementi inequivocabili circa il fatto che l'offerta in esame è rivolta anche al pubblico residente in Italia in quanto i contenuti del sito https://eliteflows.com sono risultati disponibili anche in lingua italiana; nell'ambito delle verifiche svolte sul sito https://elite-flows.com è stata riscontrata l'assenza di meccanismi volti a limitare o escludere la registrazione al medesimo dominio da parte degli utenti connessi al web dall'Italia/mediante indirizzi IP italiani. Inoltre, i "Piani di investimento" menzionati sul sito https://elite-flows.com risultano promossi tramite canali social riferibili a "ELITE-FLOWS" anche nei confronti degli utenti italiani;

RITENUTO, quindi, sussistente anche il requisito di cui alla lettera c), essendo l'offerta in discorso rivolta al pubblico residente in Italia;

RITENUTO, pertanto, che l'attività posta in essere dalle così denominate "Elite Flows Limited" e "Green Wealth Limited" presenta le caratteristiche di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari così come sopra definita;

VISTO l'art. 94-bis del Tuf, al co. 1, stabilisce che "Coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari diversi dai titoli e dalle quote o azioni di Oicr aperti pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, presentano la domanda di approvazione dello stesso alla Consob, allegandone la bozza. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob ai sensi dell'articolo 95, comma 1, lettera b). […]".

RILEVATO che, in relazione alla descritta attività, non risulta essere stato trasmesso alla Consob il prospetto informativo destinato alla pubblicazione;

RILEVATA altresì l'inesistenza di cause di esenzione previste dal combinato disposto degli artt. 100 del Tuf e 34-ter del Regolamento Consob n. 11971/1999 ("Reg. Emittenti"), dall'applicazione della disciplina in materia di appello al pubblico risparmio di cui agli artt. 93-bis e ss. del Tuf;

CONSIDERATO, pertanto, che sussiste il fondato sospetto circa la promozione di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in violazione delle disposizioni normative e regolamentari in materia e che l'offerta al pubblico dei prodotti finanziari in argomento risulta tuttora in corso di svolgimento;

VISTO l'art. 99, co. 1, lett. b), del Tuf, in base al quale la Consob: "può sospendere in via cautelare, per un periodo non superiore a novanta giorni, l'offerta avente ad oggetto prodotti finanziari diversi da quelli di cui alla lettera a) [ovvero titoli], in caso di fondato sospetto di violazione delle disposizioni del presente capo o delle relative norme di attuazione";

CONSIDERATO che, stante la sussistenza dei suddetti presupposti, si ravvisa l'urgenza di adottare il provvedimento sopra individuato;

D E L I B E R A:

È sospesa, in via cautelare, per un periodo di 90 giorni, l'attività di offerta al pubblico residente in Italia avente ad oggetto i "Piani di investimento" denominati "Piano 1", "Piano 2", "Piano 3", "Piano 4" e "Piano 5" promossa dalle così denominate "Elite-Flows Limited" e "Green Wealth Limited" anche tramite il sito internet https://elite-flows.com.

La presente delibera verrà portata a conoscenza degli interessati e pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro 60 giorni dalla data di comunicazione.

8 aprile 2026

IL PRESIDENTE VICARIO
Maria Chiara Mosca