| INVESTMENTS IN FINANCIAL INSTRUMENTS AND AGGREGATE INVESTMENTS |
| DATE OF TRANSACTION |
DECLARANT OR SUBJECT AT THE TOP OF INVESTMENT CHAIN |
INVESTEE COMPANY |
PERCENTAGE AND TYPE OF POSSESSION |
INVESTMENT DETAILS |
PREVIOUS SITUATION Aggregate (A) In Financial Instruments (B) |
| Voting rights relative to shares |
Potential investment (1) |
Other long positions with physical settlement (2) and settlement in cash (3) |
| 26/11/2025 [1] |
BARCLAYS PLC |
AVIO SPA |
0.000% |
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24/11/2025 a)9.951% b)7.269% |
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| 01/12/2025 |
JP MORGAN CHASE & CO. |
BPER BANCA SPA |
9.592% |
2.245% |
4.775% (1) |
0.001% (2) 2.570% (3) |
|
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate JP Morgan Securities PLC, JP Morgan Securities LLC e J.P. Morgan Markets Limited (1) Obbligazioni convertibili con data di scadenza 01/12/2025 e Right to Recall senza data di scadenza. (2) call option con data di scadenza 02/08/2027. (3) Call options con data di scadenza 31/01/2029;put options con data di scadenza 31/01/2029; Equity Swaps con date di scadenza comprese tra il 20/12/2026 ed il 09/09/2032. |
| 27/11/2025 [2] |
MORGAN STANLEY |
ITALMOBILIARE SPA |
6.302% - INDIRETTA (*) |
1.846% |
4.456% (1) |
|
24/11/2025 a)6.335% b)2.502% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Morgan Stanley & Co. International PLC, Prime Dealer Services Corp. e Morgan Stanley & CO. LLC. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli senza data di scadenza e con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento a discrezione del prestatore. |
| 28/11/2025 [2] |
MORGAN STANLEY |
ITALMOBILIARE SPA |
6.298% - INDIRETTA (*) |
5.874% |
0.423% (1) |
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27/11/2025 a)6.302% b)4.456% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Morgan Stanley & Co. International PLC, Prime Dealer Services Corp. e Morgan Stanley & CO. LLC. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli senza data di scadenza e con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento a discrezione del prestatore. |
| 01/12/2025 |
JP MORGAN CHASE & CO. |
SAIPEM SPA |
4.400% |
0.663% |
0.746% (1) |
2.992% (3) |
27/11/2025 a)5.053% b)3.761% |
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| 27/11/2025 |
JP MORGAN CHASE & CO. |
SAIPEM SPA |
5.053% - INDIRETTA (*) |
1.292% |
0.759% (1) |
3.002% (3) |
20/11/2025 a)6.195% b)4.592% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate JPMorgan Securities PLC, JPMorgan Securities LLC e JPMorgan Chase Bank National Association. (1) Obbligazioni convertibili con data di scadenza 11/09/2029. (3) Contratti di "equity swaps" con data di scadenza compresa tra il 24/03/2026 e il 29/07/2030. |
| 27/11/2025 [3] |
THE GOLDMAN SACHS GROUP INC |
SAIPEM SPA |
5.197% - INDIRETTA (*) |
0.135% |
1.509% (1) |
0.597% (2) 2.956% (3) |
24/11/2025 a)5.010% b)4.710% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite Goldman Sachs International e altre quattro societa' controllate. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento senza data di scadenza. (2) Obbligazioni convertibili con data di scadenza 11/09/2029; contratti di opzione Put con data di scadenza 19/12/2025. (3) Contratto Future con data di scadenza 18/12/2025; contratto Swap con data di scadenza compresa tra il 09/12/2025 e il 24/10/2035. |
| [1] IL DICHIARANTE HA COMUNICATO DI AVER RIDOTTO LA PROPRIA PARTECIPAZIONE AL DI SOTTO DELLA SOGLIA DEL 5% E DI AVVALERSI DELL'ESENZIONE PREVISTA DALL'ART. 119-BIS, COMMA 4 DEL REGOLAMENTO EMITTENTI. [2] COMUNICAZIONE RESA DAL DICHIARANTE PER AGGIORNAMENTO DELLA PARTECIPAZIONE AGGREGATA. [3] COMUNICAZIONE RESA DAL DICHIARANTE A SEGUITO DELLA VARIAZIONE DELLE DATE DI SCADENZA DEI CONTRATTI DI EQUITY SWAPS. |
