Delibera n. 20741

Sospensione, ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. b), del D. lgs. n. 58/1998, dell'offerta al pubblico avente ad oggetto i contratti su "Bitsurge token" promossa sul sito www.bitsurge.io e sulla pagina facebook "Bitsurge Token"

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la legge n. 216 del 7 giugno 1974 e le successive modifiche e integrazioni;

VISTO il decreto legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 e le successive modifiche e integrazioni ("Tuf");

RILEVATO che, a seguito dell'attività di vigilanza svolta dalla Consob, sono state acquisite evidenze circa lo svolgimento di un'attività che si sostanzia nel proporre anche a soggetti residenti in Italia di investire denaro nei cd. "Bitsurge Token";

RILEVATO che nel sito www.bitsurge.io redatto anche in italiano è indicato che Bitsurge è un "token che ti offre l'opportunità senza avere conoscenze precedenti di partecipare alle principali aree della tecnologia Blockchain. Con il Token BitSurge partecipi direttamente ai seguenti [sei] progetti: negozio degli ATM, opportunità di niche mining, arbitraggio con intelligenza artificiale, trading di monete, sistema di prestito di master nodos, capitale di rischio di cripto".

RILEVATO che per partecipare ai suddetti progetti nel sito sono indicati quattro tipi di contratto aventi ad oggetto l'acquisto dei Bitsurge token, che prevedono rendimenti con "pagamenti settimanali (ogni settimana i tuoi guadagni si riflettono sulla tua scrivania)" correlati ad un "ciclo di 90 giorni (ogni contratto dura 90 giorni con l'opzione di rinnovarlo o ritirare i soldi". In particolare, sono previsti i seguenti quattro piani di adesione: 1) "Contratto di 25 token – 1000 dollari/contratto [con un] 6% minimo di rendimento per mese"; 2) "Contratto di 100 token – 4000 dollari/contratto [con un] 8% minimo di rendimento per mese"; 3) "Contratto di 250 token – 10000 dollari/contratto [con un] 11% minimo di rendimento per mese"; 4) Contratto di 625 token – 25000 dollari/contratto [con un] 13% minimo di rendimento per mese".

RILEVATO che nel "White Paper" redatto in italiano scaricabile sul sito www.bitsurge.io si legge che "Bitsurge attualmente unisce 6 prodotti redditizi differenti in un token di attivazione con monete facili da usare e dove si possono avere profitti" e che i token, emessi per un numero totale di 20.000.000, hanno valore unitario di 40 USD, sono scambiabili "in PURA" e hanno un "periodo simbolico: 90 giorni, bruciando dopo il ciclo";

RILEVATO che nelle Faq è specificato che per "comprare Bitsurge puoi creare un conto qua e comprare Bitsurge con Pura", e che "puoi comprare un'unità di token Bitsurge intorno ai 40 usd. La vita di un token è di 90 giorni. Durante questi 90 giorni ricevi ricompense diarie con un minimo del 7% di redditività. Dopo i 90 giorni si brucia il token e ricevi il tuo investimento iniziale in usd di ritorno nel tuo portafoglio. Puoi decidere se vuoi comprare un nuovo token o ritirare il tuo capitale [che non puoi] ritirare prima dei 90 giorni". Il capitale minimo per investire sarebbe pari ad un token di 40 dollari, mentre non ci sarebbe un limite massimo;

CONSIDERATO che anche nella pagina facebook "Bitsurge Token" disponibile all'indirizzo url https://www.facebook.com/Bitsurge-Token-967577596700796/ sono presenti alcuni post relativi alla detta iniziativa, redatti in lingua straniera ma traducibili in lingua italiana grazie ad un meccanismo di traduzione automatico integrato in ciascun post e che, in particolare, in un post di marzo 2018 si menziona un "investment package" di 10.000 dollari correlato ad un "contratto di 250 token Bitsurge" che garantirebbe "il 13% minimo di ritorno al mese", e in un post di aprile 2018 si fa riferimento a vari "pacchetti" di investimento che garantiscono "profitti dal 7% al 13% ogni mese" pagabili dopo "90 giorni".

RILEVATO che nella detta pagina facebook è indicato che "Bitsurge is a new project of Avalon-Life, you can join.. if you are a member of Avalon-life or a new member with Bitsurge", ed è presente un link al blog https://bitsurgetoken.blogspot.com redatto in lingua straniera, in cui si legge "Bitsurge, New Product of Avalon Life";

CONSIDERATO che in alcuni documenti ricevuti da un risparmiatore italiano richiedente informazioni sull'esistenza di autorizzazioni ad offrire prodotti finanziari in Italia in capo ad Avalon Life e ai suoi affiliati, si legge che "Bitsurge Token is a new opportunity to generate passive income. With Bitsurge you are able to participate in the different fields of blockchain technology.. for more information on Bitsurge, please visit the website www.bitsurge.io. Fixed token price is 40 USD, duration is 90 days from the day of purchase - after expiration you receive cashback and the tokens are burned. Impayment and payout in PURA only. Note: Avalon Life is the exclusive distributor of Bitsurge", e che "dopo 90 giorni il ciclo finisce e ti ritrovi 10.000 dollari in un wallet .. a questo punto hai due possibilità: 1.riattivare i token per i prossimi 90 giorni, 2.riscuotere tutto e lasciar bruciare i Token. Bitsurge, un prodotto ESCLUSIVO di Avalon-Life";

CONSIDERATO che Avalon Life sa è una società extracomunitaria nel cui sito https://avalon-life.io disponibile solo in inglese si prospetta l'adesione ad una "crypto community" e si offre la possibilità di registrarsi inserendo uno "sponsor id", e che un "partner" italiano residente all'estero di Avalon Life ha riferito che tutti i "partner affiliati" di Avalon Life sarebbero stati dichiarati nel 2018 da Avalon Life "customer", in quanto in tal modo la società, pur avendo eliminato la propria struttura di marketing, permetterebbe ai chi ha convertito criptovalute nei prodotti creati da Avalon Life di continuare a fruirne, e che la detta società, pur avendo "terminated the exclusive distribution partnership with Bitsurge", continuerebbe a permettere il godimento degli "existing contracts";

CONSIDERATO che, secondo la definizione fornita dall'art. 1, comma 1, lettera t), del Tuf, per "offerta al pubblico di prodotti finanziari" deve intendersi "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

CONSIDERATO che gli elementi dell'offerta al pubblico rilevanti ai fini della suddetta disposizione possono sintetizzarsi come segue:

a) la circostanza che l'attività abbia ad oggetto un determinato o più determinati "prodotti finanziari", categoria che comprende - ai sensi dell'articolo 1, comma 1, lett. u), del Tuf - sia le figure "tipizzate" degli "strumenti finanziari" che "ogni altra forma di investimento di natura finanziaria";

b) la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere un determinato o più determinati prodotti finanziari e contenente, di conseguenza, quantomeno la rappresentazione delle caratteristiche e delle condizioni essenziali degli stessi;

c) la rappresentazione dell'offerta in termini uniformi e standardizzati e la conseguente impossibilità per il singolo investitore di intervenire nella formazione dell'accordo contrattuale e sul successivo utilizzo del denaro versato;

d) la circostanza che la suddetta offerta sia rivolta al pubblico residente in Italia;

CONSIDERATO che la nozione di "investimento di natura finanziaria" implica la compresenza dei tre elementi: (i) un impiego di capitale; (ii) un'aspettativa di rendimento di natura finanziaria; (iii) l'assunzione di un rischio connesso all'impiego di capitale;

RILEVATO che: (i) ai fini dell'adesione ai sopra descritti quattro contratti aventi ad oggetto l'acquisto di Bitsurge Token viene richiesto di versare capitali per importi che vanno da 1000 dollari ad un massimo di 25000 dollari, prevedendo peraltro l'acquisto di un'unità di token Bitsurge ad un importo di circa 40 dollari, da versare sotto forma della criptovaluta cd. Pura; (ii) a fronte di tale versamento viene promesso un rendimento mensile che va da un minimo del 6% ad un massimo del 13%; (iii) il cliente non avrebbe alcuna autonomia di gestione;

RITENUTO pertanto che, avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), ovvero di un oggetto dell'offerta qualificabile alla stregua di "prodotto finanziario", il contratto di investimento in esame, per quanto detto, sembra possedere le caratteristiche di un "investimento di natura finanziaria";

RILEVATO che l'iniziativa "Bitsurge Token" è stata promossa in termini standardizzati e uniformi, tramite una presentazione dell'iniziativa che contiene una rappresentazione delle caratteristiche dei piani di investimento idonea a mettere gli investitori in grado di valutare se aderire o meno all'iniziativa;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alle lettere b) e c);

RILEVATO, inoltre, che l'offerta in esame è rivolta anche al pubblico residente in Italia, in quanto i contratti aventi ad oggetto i Bitsurge Token risultano essere offerti agli investitori italiani tramite il sito disponibile in lingua italiana www.bitsurge.io e la pagina facebook "Bitsurge Token", nonché tramite contatti diretti con risparmiatori tenuti da Avalon Life sa;

RITENUTO, quindi, sussistente il requisito di cui alla lettera d), essendo l'offerta in discorso rivolta anche al pubblico residente in Italia;

RITENUTO, pertanto, che l'attività volta alla promozione dei contratti aventi ad oggetto l'acquisito dei "Bitsurge Token" sembra configurare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari così come sopra definita;

CONSIDERATO che l'art. 94 del Tuf, al comma 1, stabilisce che: "Coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, per le offerte aventi ad oggetto strumenti finanziari comunitari nelle quali l'Italia è Stato membro d' origine e per le offerte aventi ad oggetto prodotti finanziari diversi dagli strumenti finanziari comunitari, ne danno preventiva comunicazione alla Consob allegando il prospetto destinato alla pubblicazione. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob";

RILEVATO che, in relazione alla descritta attività, non risulta essere stata effettuata la preventiva comunicazione alla Consob né risulta essere stato trasmesso il prospetto informativo destinato alla pubblicazione;

RILEVATA altresì l'inesistenza di evidenti cause di esenzione;

CONSIDERATO, pertanto, che sussiste il fondato sospetto circa la promozione di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in violazione alla predetta normativa e che l'offerta al pubblico dei prodotti finanziari in argomento risulta tuttora in corso di svolgimento;

VISTO l'art. 99, comma 1, lett. b), del Tuf, in base al quale la Consob: "può sospendere in via cautelare, per un periodo non superiore a novanta giorni, l'offerta avente ad oggetto prodotti diversi da quelli di cui alla lettera a) [ovvero strumenti finanziari comunitari], in caso di fondato sospetto di violazione delle disposizioni del presente capo o delle relative norme di attuazione";

CONSIDERATO che, stante la sussistenza dei suddetti presupposti, si ravvisa l'urgenza di adottare il provvedimento sopra individuato;

D E L I B E R A:

E' sospesa, in via cautelare, per un periodo di 90 giorni, l'attività di offerta al pubblico residente in Italia dei contratti di investimento aventi ad oggetto l'acquisto di Bitsurge Token posta in essere tramite il sito www.bitsurge.io e la pagina facebook "Bitsurge Token" (avente indirizzo url https://www.facebook.com/Bitsurge-Token-967577596700796/), nonché tramite contatti diretti con Avalon Life.

La presente delibera verrà pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro 60 giorni dalla data di comunicazione.

12 dicembre 2018

IL PRESIDENTE VICARIO
Anna Genovese