Consob Informa - Anno XXIX - N. 23 - 26 giugno 2023 - AREA PUBBLICA
Newsletter
Le notizie della settimana:
Occhio alle truffe! Abusivismo finanziario: Consob oscura 3 nuovi siti internet abusivi
Una guida operativa sull’algo-trading
Scheda informativa interattiva su inflazione
Protocollo d’intesa Consob – Banca d’Italia su crowdfunding
Audizione del Presidente Savona e del Segretario/Direttore Generale Scopelliti
Consultazione ESAS
Call for Evidence Esma
Approvate le modifiche al Regolamento di Borsa spa
Settima edizione della World Investor Week (2-8 ottobre 2023)
Opa Fine Mito srl su azioni Cover 50
Ferretti spa: Consob approva il prospetto
Ipo Cy4gate spa: Consob approva il prospetto
Tessellis spa: Consob approva il prospetto
Avviso di selezione per l'Ufficio di Segreteria Tecnica dell'ACF
Comunicazioni a tutela dei risparmiatori di altre Autorità di vigilanza
LE DECISIONI DELLA COMMISSIONE ASSUNTE O RESE PUBBLICHE NEL CORSO DELLA SETTIMANA
- LE NOTIZIE DELLA SETTIMANA -
Consob ha ordinato l’oscuramento di 3 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l’accesso dall’Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
- Fisher Forex (sito internet https://fisherforex.com);
- Shadlake Ltd (sito internet https://crystalscapitals.info e relativa pagina https://platform.crystalscapitals.org)
- Itc Fx (sito internet https://itc-fx.com e pagine https://client.itc-fx.com e https://webtraderapp.online).
Sale, così, a 914 il numero dei siti complessivamente oscurati dalla Consob a partire da luglio 2019, da quando l’Autorità è stata dotata del potere di ordinare l’oscuramento dei siti web degli intermediari finanziari abusivi.
I provvedimenti adottati dalla Consob sono consultabili sul sito www.consob.it.
Sono in corso le attività di oscuramento dei siti da parte dei fornitori di connettività a internet che operano sul territorio italiano. Per motivi tecnici l’oscuramento effettivo potrà richiedere alcuni giorni.
La Consob richiama l’attenzione dei risparmiatori sull’importanza di usare la massima diligenza al fine di effettuare in piena consapevolezza le scelte di investimento, adottando comportamenti di comune buon senso, imprescindibili per salvaguardare il proprio risparmio: tra questi, la verifica preventiva, per i siti che offrono servizi finanziari, che l’operatore tramite cui si investe sia autorizzato e, per le offerte di prodotti finanziari, che sia stato pubblicato il prospetto informativo.
A tal fine Consob ricorda che sul sito www.consob.it è presente in homepage la sezione “Occhio alle truffe!”, dove sono disponibili informazioni utili a mettere in guardia l’investitore contro le iniziative finanziarie abusive.
La Consob ha pubblicato una Guida Operativa che si rivolge alle imprese di investimento che svolgono attività di negoziazione algoritmica ("algo-trading") o utilizzano tecniche di negoziazione algoritmica ad alta frequenza ("Hft"). La Guida offre una sistematizzazione organica degli obblighi previsti dalla disciplina europea, dalle indicazioni dell’Esma (l’Autorità di vigilanza sui mercati europei), dall’interazione fra gli obblighi previsti dalla normativa europea e quelli previsti dalla disciplina nazionale, ossia le comunicazioni che devono essere trasmesse alla Consob da Sim, banche italiane che effettuano negoziazioni algoritmiche e altri soggetti disciplinati dal Tuf.
Per coadiuvare i soggetti vigilati nell’adempimento degli obblighi informativi, sono stati predisposti degli schemi documentali utili per l’invio alla Consob delle informazioni e dei dati di vigilanza (allegati 1, 2, 3 della Guida Operativa).
La Guida Operativa può essere utile alle Sim; alle banche italiane; ai membri o partecipanti di mercati regolamentati e sistemi multilaterali di negoziazione che non sono tenuti a essere autorizzati (a norma dell’articolo 4-terdecies comma 1, lettere a), e), g), i) e l) del Tuf) o che sono gestori di oicr, sicav e sicaf; alle imprese di paesi terzi autorizzate all’esercizio dei servizi o attività di negoziazione per conto proprio o di esecuzione di ordini per conto dei clienti (ai sensi degli articoli 28 e 29-ter del Tuf), nonché agli operatori del paese non Ue che accedono alla sede di negoziazione che ha ottenuto l’autorizzazione o il nulla-osta ai sensi degli articoli 26, comma 6, 29, comma 3, o 70, comma 2.
Consob, insieme a Banca d’Italia e Ivass, aderisce alla campagna di educazione finanziaria realizzata dalle Autorità di Vigilanza europee (Esma, Eba, Eiopa) per aiutare i consumatori a capire in che modo gli aumenti dell'inflazione e dei tassi d'interesse possono influire sulle loro finanze. Le tre Autorità hanno pubblicato sui loro siti una scheda informativa interattiva che spiega come l’inflazione e il rialzo dei tassi di interesse possano influire sulle nostre scelte relative a mutui, risparmi, investimenti finanziari, fondi pensione e prodotti assicurativi.
La scheda è stata tradotta in tutte le lingue dell’UE e sul sito della Consob è stata pubblicata la versione italiana (https://www.consob.it/web/investor-education/conoscenze-finanziarie-di-base) .
Nella parte generale si spiega che cosa è l’inflazione e perché in tempi di alta inflazione, come quello attuale, si assiste anche a un rialzo dei tassi di interesse, chiarendo con parole semplici e attraverso finestre interattive i concetti economici necessari per comprendere il fenomeno. Dopo aver illustrato i principali effetti dell’inflazione e dell’aumento dei tassi di interesse, si propongono cinque strategie per gestire le proprie finanze in queste circostanze.
1. Sapere quanto si sta spendendo e per cosa;
2. Individuare le spese che hanno priorità e pianificare il proprio budget;
3. Prestare attenzione alle diverse spese per oneri e commissioni;
4. Chiedere consigli a un professionista per adattare il proprio piano finanziario;
4. Essere consapevoli che le decisioni della banca centrale sui tassi di interesse hanno un impatto sulle proprie finanze.
La scheda informativa fornisce inoltre risposte alle domande più frequenti e suggerimenti su come i consumatori possono affrontare l'impatto dell'inflazione e dell'aumento dei tassi di interesse sui prodotti e servizi bancari, di investimento finanziario, assicurativi e pensionistici.
La Consob e la Banca d’Italia hanno firmato il 19 giugno un protocollo d’intesa che definisce gli ambiti di cooperazione fra le due autorità in materia di crowdfunding. Il memorandum tiene conto del Regolamento Ue che ha introdotto una disciplina armonizzata a livello europeo per i fornitori di servizi di crowdfunding alle imprese (Regolamento 1503 del 2020) e del decreto legislativo 30 del 2023, che a livello nazionale ha completato il quadro normativo primario sulla materia, attribuendo alla Banca d’italia e alla Consob poteri regolamentari, informativi, ispettivi e sanzionatori ripartiti secondo i criteri di vigilanza per finalità previsti dall’articolo 5 del Tuf.
Il Protocollo, che punta anche a ridurre al minimo gli oneri gravanti sui fornitori dei relativi servizi:
- disciplina le modalità di esercizio dei poteri regolamentari delle due Autorità;
- definisce lo scambio di informazioni acquisite nell’ambito dei controlli di rispettiva competenza nonché le modalità di cooperazione in materia ispettiva e di collaborazione con altre Autorità europee;
- detta disposizioni per il coordinamento delle procedure per l’emanazione dei provvedimenti autorizzativi e di revoca per i quali è previsto il rilascio di pareri tra le due Autorità;
- contiene previsioni volte ad assicurare il coordinamento in caso di accertamento di irregolarità e di adozione di provvedimenti in relazione all’esercizio di poteri di vigilanza.
Il documento può essere consultato sui siti www.consob.it e www. bancaditalia.it.
Il 20 giugno scorso, presso la 6ª Commissione (Finanze e Tesoro) del Senato, si è svolta l’audizione del Presidente della Consob Paolo Savona, e del Segretario/Direttore Generale, Maria Antonietta Scopelliti, nell’ambito dell’esame del disegno di legge n. 674 - "Interventi a sostegno della competitività dei capitali".
Il testo dell’audizione è pubblicato sul sito della Consob al link https://www.consob.it/web/consob/dettaglio-news/-/asset_publisher/hZ774IBO5XPe/content/audizione-presidente-e-scopelliti-20-giugno-2023/10194.
Il 19 giugno scorso le tre Autorità di vigilanza europee (Esma, Eba e Eiopa) hanno avviato una consultazione pubblica su un primo gruppo di proposte di norme tecniche di regolamentazione (Regulatory Technical Standards - Rts) e di attuazione (Implementing Technical Standards - Its) nell'ambito del Digital Operational Resilience Act (Dora), la risposta europea alle sfide alla cybersecurity in vigore dal 16 gennaio 2023 e che si applicherà a partire dal 17 gennaio 2025. I documenti di consultazione sono:
- Rts sul quadro di gestione del rischio Ict (art. 15) e quadro semplificato (art. 16);
- Rts sui criteri per la classificazione degli incidenti Ict (art. 18.3);
- Its per definire modelli standard in relazione al registro delle informazioni (art. 28.9);
I commenti possono essere inviati alle Autorità di vigilanza europee tramite i link disponibili. Il termine ultimo per la loro presentazione è l'11 settembre 2023. Tutti i contributi saranno pubblicati al termine della consultazione, salvo diversa richiesta.
Il 13 luglio 2023, dalle 09:00 alle 18:00 sarà organizzata un'audizione pubblica, sotto forma di webinar, a cui è possibile registrarsi entro le 16:00 del 10 luglio 2023. I dettagli del collegamento saranno comunicati successivamente ai partecipanti registrati.
L'Autorità europea di vigilanza sui mercati finanziari (Esma) ha lanciato lo scorso 16 giugno una Call for Evidence (CfE) ossia una raccolta di informazioni da operatori, gli esperti e stakeholder, su come integrare le preferenze relative alla sostenibilità nella valutazione di idoneità e negli accordi di governance dei prodotti finanziari. La CfE, adottata in base alla MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive), raccogliendo informazioni informazioni, opinioni e dati sulle tendenze in materia di fornitura di prodotti e servizi di investimento sostenibili ai clienti al dettaglio, punta a comprendere l'evoluzione del mercato e fornire risposte su come le aziende in tutta l’Unione europea applicano le nuove norme MiFID sulla sostenibilità, sulle difficoltà che le imprese affrontano nella loro applicazione. L’obiettivo è inoltre valorizzare l'esperienza e le reazioni degli investitori rispetto all'inclusione dei fattori di sostenibilità nella consulenza sugli investimenti e nei servizi di gestione del portafoglio.
L'Esma, che ha già aggiornato le sue linee guida sui requisiti di idoneità e di governance dei prodotti grazie all'inclusione dei requisiti di sostenibilità per le imprese di investimento nella MiFID II, valuterà insieme alle autorità nazionali competenti (Anc) le risposte alla CfE, e continuerà a monitorare l'applicazione da parte delle imprese dei requisiti di idoneità e di governance dei prodotti MiFID II, alla luce degli orientamenti forniti.
La Consob ha approvato le modifiche al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana, approvate dal Consiglio di Amministrazione di Borsa Italiana Spa del 23 maggio 2023 (delibera n. 22747 del 21 giugno 2023).
Le modifiche sono connesse alla Fase 2 (relativa ai mercati fixed income) della migrazione da parte di Borsa Italiana alla piattaforma di negoziazione Optiq del gruppo Euronext e riguardano nello specifico: modifiche funzionali alla migrazione nel mercato MOT; servizi di Best of Book e di Internal Matching System nei mercati Euronext Milan, Euronext MIV Milan, ETFplus e MOT; la revisione delle previsioni ESG; la novazione dei contratti garantiti.
La International Organization of Securities Commissions (Iosco) ha lanciato oggi la nuova edizione della Settimana Mondiale dell'Investitore (World Investor Week - WIW), in programma dal 2 al 8 ottobre 2023 (Comunicato stampa).
La WIW, che è una campagna settimanale a livello mondiale (https://www.worldinvestorweek.org) per innalzare la consapevolezza sull'importanza dell'educazione e della protezione degli investitori e per dare risalto alle varie iniziative condotte dai regolatori in queste due aree di riferimento.
Come emerge nel Rapporto della WIW 2022, pubblicato oggi, la partecipazione dei diversi Paesi si mantiene in crescita e denota l'esigenza di una sempre maggiore educazione finanziaria per migliorare la protezione degli investitori a livello mondiale.
I messaggi chiave della campagna 2023 sono basati su tre temi di fondo: (1) resilienza dell'investitore, (2) cripto-attività e (3) finanza sostenibile, che il Board IOSCO ha identificato come degni di particolare attenzione in considerazione delle condizioni globali di mercato attuali e di quelle attese. Tali messaggi si aggiungono a quelli su prevenzione delle frodi e delle truffe, sui fondamenti dell'investimento e su tecnologia e finanza digitale.
La Consob, come per le edizioni precedenti, parteciperà - quale membro Iosco - all'organizzazione e allo sviluppo della campagna in Italia, in coordinamento con il Mese dell'Educazione Finanziaria, l'iniziativa promossa dal Comitato Edufin nel mese di ottobre.
La Consob ha approvato il documento relativo all’offerta pubblica di acquisto totalitaria promossa da Fine Mito srl su 940.972 azioni ordinarie emesse da Cover 50 Spa, al prezzo di 13,50 euro per azione. L’offerta ha inizio il 27 giugno 2023 e termina il 21 luglio 2023, con data di pagamento il 28 luglio. L’eventuale riapertura dei termini del periodo di adesione avrà luogo nei giorni dal 31 luglio al 4 agosto 2023, con relativa data di pagamento l’11 agosto.
L’offerta, finalizzata al delisting di Cover 50 e promossa ai sensi degli articoli 102 e seguenti del Tuf, è obbligatoria in base statuto sociale di Cover 50 Spa, non è soggetta a condizioni di efficacia e la sua promozione non è soggetta all’ottenimento di alcuna autorizzazione. L’approvazione del documento di offerta è stata adottata con delibera n. 22743 del 21 giugno 2023.
L’emittente – Cover 50 Spa – è una società di diritto italiano, con sede a Torino, con azioni negoziate sull’Euronext Growth Milan dal maggio 2015. Il gruppo Cover 50 svolge la propria attività, a livello internazionale, nel settore della produzione e della commercializzazione, con il marchio "PT Torino", di capi di abbigliamento e accessori. Il maggiore azionista di Cover 50 è l’offerente, che detiene attualmente la partecipazione complessiva, pari al 78,61% del relativo capitale.
L’offerente – Fine Mito Srl – è una società veicolo di diritto italiano, con sede a Milano, costituita il 31 marzo 2023, allo scopo di promuovere l’offerta – inquadrata nell’ambito di un progetto di investimento dell’offerente (e, indirettamente, della SICAV lussemburghese Made in Italy Fund) in Cover 50, volto alla valorizzazione dell’emittente e del gruppo Fine Sun. Fine Mito è direttamente detenuta al 100% da Fine NewCo la quale è partecipata all’80% da Fine Sun e al 20% da FHold Spa (ex socio di maggioranza dell’emittente), a seguito del reinvestimento di quest’ultimo. Fine Sun risulta controllata da Made in Fashion Sàrl, la quale è detenuta al 100% da Made in Italy Fund, fondo gestito dalla Quadrivio & Pambianco GP Sàrl.
L’offerta fa seguito alla compravendita da parte di Fine Mito della partecipazione di controllo su Cover 50 già detenuta da FHold. In particolare, il 15 marzo 2023 Fine Sun Srl e FHold hanno sottoscritto:
- un contratto di compravendita per l’acquisto da parte di Fine Sun – che ha poi designato Fine Mito quale acquirente – della partecipazione di maggioranza a un prezzo unitario di 13,50 euro e, quindi, per complessivi 44.170.650 euro. Ai sensi del medesimo contratto di compravendita, l’offerente si è impegnata, tra l’altro, a far sì che entro i 12 mesi successivi alla data del closing, l’emittente proceda all’acquisizione (i) al verificarsi di talune condizioni, della partecipazione detenuta da FHold, pari al 98% del capitale sociale di Conf Group Sarl (società di diritto tunisino); e (ii) della partecipazione detenuta da Edoardo Alberto Fassino, pari al 30% del capitale sociale in GT Company Srl (società di diritto romeno), per un importo pari rispettivamente a 500.000 euro e a 800.000 euro;
- un accordo di investimento per disciplinare il reinvestimento da parte di FHold (a parità di condizioni con Fine Sun) di parte dei proventi incassati nell’ambito della compravendita della partecipazione di maggioranza (il "capitale investito") nel capitale della società-veicolo (Fine NewCo) che controlla direttamente l’offerente.
In esecuzione di quanto previsto dall’accordo di investimento, Fine Sun e FHold si sono impegnate a effettuare, alle medesime condizioni, il relativo investimento in Fine NewCo, mediante sottoscrizione di un aumento di capitale (l’"aumento di capitale Fine NewCo"). Ad esito del suddetto aumento di capitale, Fine Sun controlla Fine NewCo con l’80% del relativo capitale, mentre FHold (che ha re-investito un importo di 5.675.000 euro, pari al 12,85% del corrispettivo ricevuto in esecuzione del contratto di compravendita) vi partecipa con il restante 20%.
Il 12 aprile 2023 l’assemblea dei soci di Cover 50 ha adottato il nuovo statuto dell’emittente con le modifiche statutarie che introducono le previsioni sui sell-out e squeeze-out di cui agli articoli 108 e 111 del Tuf (ai sensi del nuovo statuto, il diritto di acquisto a seguito di opa scatta al superamento della soglia del 90% del capitale sociale dell’emittente). Pertanto, è sorto il diritto di recesso in capo ai soci che non avessero concorso alla delibera – poi esercitato per un numero di azioni pari al 3,33% circa del capitale di Cover 50. Sempre il 12 aprile, l’offerente è stato designato da Fine Sun quale acquirente della partecipazione di maggioranza.
Il 20 aprile 2023, data del closing, il contratto di compravendita è stato eseguito e Fine Mito è divenuta titolare della partecipazione di maggioranza. Il nuovo statuto di Cover 50 è entrato in vigore; Fine Sun e FHold hanno sottoscritto un patto parasociale (il "patto parasociale") che disciplina, inter alia, la governance di Fine NewCo, di Fine Mito e dell’emittente e il regime di circolazione delle partecipazioni delle parti in Fine NewCo.
All’offerta, obbligatoria per richiamo statutario, sono applicabili, per richiamo operato dall’articolo 8 dello Statuto dell’emittente, gli obblighi di acquisto di cui all’articolo 108 Tuf e il diritto di acquisto di cui all’articolo 111 Tuf (di cui l’offerente dichiara nel documento di volersi avvalere).
L’offerta ha ad oggetto massime 940.972 azioni emesse da Cover 50 (negoziate sull’Euronext Growth Milan), pari a circa il 21,39% del capitale sociale dell’emittente, ossia la totalità delle azioni da essa emesse dedotte le 3.459.028 azioni detenute dall’offerente, pari al 78,61% del capitale sociale di Cover 50 .
Inoltre, 146.600 azioni, consegnate nell’ambito del recesso accordato a seguito delle modifiche statutarie, sono state oggetto di un’offerta in opzione che si è conclusa il 10 giugno ed il diritto d’opzione con il connesso diritto di prelazione sono stati validamente esercitati per tutte le 146.600 azioni del recesso.
L’offerente riconoscerà a ciascun aderente un corrispettivo di 13,50 euro per ogni azione portata in adesione all’offerta per un esborso massimo complessivo di 12.703.122 euro.
Il corrispettivo dell’offerta è stato fissato conformemente a quanto disposto dall’articolo 106, comma 2, del Tuf come richiamato dall’articolo 8 dello Statuto ed è pari al prezzo per azione pagato dall’offerente per l’acquisto della partecipazione di maggioranza.
Qualora il delisting non venisse raggiunto ad esito dell’offerta, l’offerente si riserva di conseguirlo chiedendo al consiglio di amministrazione dell’emittente che venga convocata un’assemblea dei soci per deliberare in merito al delisting, ai sensi di quanto previsto dall’articolo 41 del Regolamento Emittenti EGM e dell’articolo 11.2 dello Statuto sociale; ovvero mediante una fusione per incorporazione diretta dell’emittente nell’offerente.
Il comunicato del consiglio di amministrazione dell’emittente, ai sensi del combinato disposto dell’articolo 103, comma 3, del Tuf e dell’articolo 39 del Regolamento Emittenti, contenente ogni dato utile per l’apprezzamento dell’offerta, sarà allegato al documento di offerta unitamente al parere degli amministratori indipendenti, e corredato del parere dell’esperto indipendente di cui gli amministratori indipendenti si avvalgono.
Consob ha approvato il prospetto, redatto in lingua inglese, finalizzato all’ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie Ferretti Spa su Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana Spa.
Borsa Italiana ha disposto, con provvedimento del 20 giugno 2023, l’ammissione alla quotazione su Euronext Milan delle azioni ordinarie Ferretti Spa. Le azioni Ferretti sono già quotate sul Main Board dello Stock Exchange di Hong Kong dal 31 marzo 2022.
L’ammissione su Euronext Milan è finalizzata a consentire alla società di quotare le proprie azioni su un mercato regolamentato europeo, in aggiunta alla quotazione esistente presso lo Stock Exchange di Hong Kong, al fine di aumentare la base di investitori. L’operazione costituisce un primo caso di dual listing tra Italia e Hong Kong.
Il gruppo progetta, produce e vende yacht di lusso compositi, su misura e super yacht. Oltre alla vendita di nuovi yacht di lusso, il gruppo dispone di un’offerta completa che include: (a) servizi di intermediazione, noleggio e gestione di yacht; (b) servizi post-vendita e di refitting; (c) attività di brand extension, come saloni di marca, lifestyle merchandise e servizi di restauro di imbarcazioni; (d) produzione e installazione di componenti nautici, come arredi in legno e sistemi e componenti cinetici; (e) commercio di yacht usati, offrendo opportunità di trade-in ai propri clienti, come leva per facilitare le vendite di nuovi yacht; e (f) la vendita di navi da pattugliamento costiero da parte della Ferretti Security Division ("FSD").
Alla data del prospetto, i principali azionisti dell’emittente sono: FIH 63,74%, Kheope Sa 4,56%, Sino-Leader Power Limited 3,22%, e Market 28,46%.
Ferretti è indirettamente controllata di diritto dalla State-owned Assets Supervision & Administration Commission of Shandong Province (Shandong SASAC), attraverso una lunga catena partecipativa che include le società: Ferretti International Holding (FIH), Weichai Holding Group, Weichai Group, SHIG e, al vertice, Shandong SASAC. Alla data del prospetto, Shandong SASAG esercita indirettamente il controllo di diritto sull’emittente ai sensi dell’articolo 93 del Tuf.
Il prospetto è finalizzato all’ammissione iniziale delle azioni della società alla negoziazione su Euronext Milan. È prevista una concomitante offerta in vendita di azioni a investitori qualificati. Non è prevista un’offerta al pubblico retail.
L’azionista venditore offre in vendita fino a 88.454.818 azioni e fino a 8.845.482 ulteriori azioni (le "azioni di over-allotment") attraverso un collocamento privato a investitori istituzionali. Nell’ipotesi di vendita di tutte le azioni offerte e di mancato esercizio dell’opzione di over-allotment, le azioni offerte rappresenteranno circa il 26,136% del capitale sociale della società. Nell’ipotesi di vendita di tutte le azioni in offerta e di integrale esercizio dell’opzione di over-allotment, le azioni offerte rappresenteranno circa il 28,746% del capitale sociale della società. Pertanto, in tale ultimo caso, la partecipazione dell’azionista venditore nella società diminuirebbe dal 63,746% al 35,00%
Il prospetto riporta gli elementi di rischiosità relativi all’emittente e al gruppo, al mercato in cui essi operano, e agli strumenti finanziari oggetto di ammissione a quotazione.
Consob ha approvato il prospetto finalizzato all’ammissione alle negoziazioni sul mercato Euronext Milan (segmento Star), organizzato e gestito da Borsa Italiana Spa delle azioni CY4Gate Spa, già negoziate nel sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan.
Borsa Italiana ha disposto, con provvedimento del 19 giugno 2023, l’ammissione alla quotazione su Euronext Milan e la contestuale esclusione dalle negoziazioni nel mercato Euronext Growth Milan delle azioni ordinarie della società.
Il prospetto è finalizzato esclusivamente all’ammissione delle azioni ordinarie della società alla negoziazione sull’Euronext Milan per cui non è prevista un’offerta al pubblico indistinto in Italia e/o in qualsiasi altro paese.
L’emittente opera nella progettazione, sviluppo e produzione di tecnologie, prodotti, sistemi e servizi al fine di soddisfare le esigenze di "cyber intelligence e cyber security" di aziende, Istituzioni Pubbliche, Forze Armate e di Polizia italiane ed estere che, nell’utilizzo di reti di comunicazione e dei relativi flussi di dati, devono garantire elevati standard di sicurezza e resilienza contro attacchi cibernetici nonché far fronte all’esigenza di correlare rilevanti moli di dati (c.d. Big Data) per abilitare i decisori nell’adozione tempestiva di iniziative e azioni di competenza (c.d. decision intelligence).
Il 29 marzo 2022, l’emittente, nell’ambito del piano di sviluppo nel settore della forensic intelligence & data analysis, ha perfezionato l’acquisizione della società Aurora Spa e del gruppo RCS ad essa facente riferimento. Aurora Spa, a fine novembre 2022, è confluita nella controllata RCS, mediante fusione inversa.
Alla data del prospetto, il capitale sociale dell’emittente è detenuto dai seguenti soggetti: Elettronica Spa 38,38%, TEC Cyber Spa 16,16% e il Mercato detiene il 45,46%.
Alla data del prospetto informativo, l’emittente è controllata da Elettronica, in quanto la stessa dispone di voti sufficienti per esercitare un'influenza dominante nell'assemblea ordinaria di CY4Gate Spa. L’emittente non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Elettronica ai sensi degli articoli 2497 e seguenti del codice civile.
L’emittente si è determinato a dar corso al progetto di quotazione (c.d. translisting) delle azioni su Euronext Milan, principalmente perché la quotazione delle azioni della società su un mercato regolamentato è funzionale ad una migliore valorizzazione nonché visibilità della società sui mercati di riferimento, nazionali e internazionali, con conseguenti vantaggi in termini di posizionamento competitivo. In aggiunta, la società beneficerebbe di una maggiore liquidità del titolo e, per l’effetto, di un maggiore interesse da parte del mercato e degli investitori istituzionali.
Il prospetto riporta gli elementi di rischiosità relativi all’emittente e al gruppo, al settore di attività in cui essi operano,ai fattori ambientali, sociali e di governance, e agli strumenti finanziari oggetto di ammissione a quotazione.
Consob ha approvato il prospetto in formato tripartito (documento di registrazione, nota informativa sugli strumenti finanziari e nota di sintesi) avente ad oggetto l’offerta delle azioni Tessellis Spa (già Tiscali Spa), rivenienti da un aumento di capitale in opzione e l’ammissione alle negoziazioni sull’Euronext Milan delle azioni rivenienti dal suddetto aumento di capitale e da un aumento di capitale a servizio della conversione di un prestito obbligazionario convertibile.
L’emittente è una società di telecomunicazioni che sfrutta l’infrastruttura di accesso messa a disposizione dagli operatori all’ingrosso di fibra (c.d. Wholesale), Fixed Wireless e telefonia mobile; serve clienti consumer e business lungo le linee di: Accesso Broadband e servizi VOIP, servizi di telefonia mobile, servizi alle imprese e Wholesale e Media, inclusi i servizi di advertising e offerte agli utenti.
Alla data del documento di registrazione il capitale sociale dell’emittente è pari a 189.513.965,37 euro, rappresentato da 185.370.295 azioni ordinarie prive di valore nominale. L’unico soggetto che detiene una partecipazione al capitale sociale di Tessellis superiore al 5% è Opnet Spa, azionista di controllo dell’emittente con una partecipazione pari al 56,12%.
Il 1^ agosto 2022 ha avuto efficacia la fusione per incorporazione in Tessellis di Linkem Retail Srl, società costituita nel 2021 ed a favore della quale è stato conferito, dalla controllante Opnet Spa (società di telefonia sia fissa che mobile e che nel 2021 ha lanciato il servizio in Fibra FTTH), il ramo d’azienda relativo al business retail.
Come emerge dal documento di registrazione, l’andamento reddituale del gruppo Tessellis nell’esercizio 2022 è caratterizzato da margini reddituali negativi. Il gruppo Tessellis necessita di reperire risorse finanziarie sia per coprire il fabbisogno finanziario netto complessivo sia per finanziare le azioni del nuovo piano industriale. Al finanziamento delle suddette esigenze concorrono le risorse derivanti dal nuovo POC ed i proventi rivenienti dall’aumento di capitale.
Con riguardo al nuovo POC, il 5 aprile 2022 Tessellis e Nice & Green Sa ("N&G") hanno stipulato un accordo di investimento avente ad oggetto un programma di finanziamento di Tessellis mediante emissione di un prestito obbligazionario costituito da obbligazioni convertibili e convertendo, di importo nominale pari a 100.000 euro ciascuna, per un importo complessivo massimo di 90.000.000 di euro riservato a N&G, mediante sottoscrizione di massime 18 tranche, di importo massimo di 5 milioni di euro ciascuna.
L’11 maggio 2023, in esecuzione parziale della delega ad esso conferita dall’assemblea straordinaria, del 10 gennaio 2023, il consiglio di amministrazione della società ha deliberato un aumento di capitale per massimi 25 milioni di euro, in opzione agli azionisti ed ai possessori di obbligazioni convertibili, ai sensi dell’articolo 2441, comma 1, del codice civile. Inoltre, il 16 maggio 2022, l’assemblea straordinaria degli azionisti della società ha approvato l’emissione del nuovo POC, nonché l’aumento di capitale a pagamento, ed in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione riservato a N&G, a servizio della conversione del nuovo POC.
L’offerta in opzione di cui al prospetto informativo approvato dalla Consob ha ad oggetto massime 61.790.090 azioni, prive di valore nominale, aventi le medesime caratteristiche delle azioni in circolazione, godimento regolare, da offrirsi a tutti gli azionisti, ad un prezzo di offerta per azione di 0,40 euro, da imputarsi interamente a capitale.
Il periodo di offerta ha inizio il 26 giugno 2023 e termine il 10 luglio 2023. I diritti di opzione saranno negoziabili nel periodo compreso tra il 26 giugno ed il 4 luglio 2023. I diritti di opzione non esercitati entro il termine del periodo di offerta saranno oggetto di offerta in Borsa, ai sensi dell’articolo 2441, comma 3, del codice civile, entro il mese successivo alla fine del periodo di offerta, per almeno due giorni di mercato aperto.
Il prospetto riporta gli elementi di rischiosità connessi alla situazione economico-patrimoniale dell’emittente e del gruppo e alle incertezze connesse alla continuità aziendale, nonché agli strumenti finanziari oggetto di ammissione alle negoziazioni.
La Consob ha indetto una selezione per 20 tirocini formativi di orientamento di tipologia extracurriculare, con profilo giuridico, da svolgersi in presenza, ovvero a distanza o in modalità mista, presso le sedi di Roma o di Milano nell’ambito dell’Ufficio di Segreteria Tecnica dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie (delibera n. 22744 del 21 giugno 2023 con allegato Avviso di selezione).
L’iniziativa è finalizzata all’integrazione del percorso di studi universitario svolto con una sperienza formativa da realizzare a contatto con il mondo del lavoro nella Segreteria Tecnica dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie.
I tirocinanti saranno coinvolti nelle attività svolte dal predetto Ufficio, quali la verifica preliminare della regolarità dei ricorsi e l’istruttoria delle controversie; l’analisi della normativa, della giurisprudenza e della dottrina sulla materia; l’analisi delle caratteristiche dei prodotti finanziari e dei servizi di investimento; l’elaborazione di documenti di sintesi; la catalogazione informatica dei ricorsi e delle decisioni.
I tirocini proposti sono 20, con laurea di secondo livello specialistica ovvero magistrale a ciclo unico, conseguita successivamente al 1° gennaio 2023 con votazione non inferiore a 105/110, in giurisprudenza o altra laurea ad essa equiparata o equipollente, presso le Università con le quali la Consob ha sottoscritto una "convenzione quadro" di collaborazione, che abbiano un’età inferiore a 27 anni.
Le candidature da parte dei laureati interessati a partecipare alla selezione debbono essere presentate alle rispettive Università, le quali provvederanno all’effettuazione di apposita preselezione e ne trasmetteranno gli esiti alla Consob entro il 31 luglio 2023.
I tirocini avranno una durata massima di 6 mesi, al termine dei quali il rapporto si interrompe e non costituisce titolo per successiva assunzione.
Le autorità di vigilanza di Regno Unito (Financial Conduct Authority - Fca), Grecia (Hellenic Capital Market Commission - Hcmc), Lussemburgo (Commission de Surveillance du Secteur Financier - Cssf), Olanda (Netherlands Authority for the Financial Markets - Afm), Spagna (Comisión Nacional del Mercado de Valores - Cnmv) , Irlanda (Central Bank of Ireland), Svizzera (Swiss Financial Market Supervisory Authority – Finma), Polonia (Polish Financial Supervision Authority (Knf ), Austria (Financial Market Authority - Fma), Romania (Financial Supervisory Authority), British Columbia (British Columbia Securities Commission ), British Virgin Islands (British Virgin Islands Financial Services Commission - bvifsc) - Ontario (Ontario Securities Commission - Osc), Hong Kong (Securities and Futures Commission - Sfc), Nuova Zelanda (Financial Markets Authority), Alberta (Alberta Securities Commission - Asc), segnalano le società e i siti web che stanno offrendo servizi di investimento, finanziari, bancari e assicurativi senza le previste autorizzazioni.
Segnalate dalla Financial Conduct Authority (Fca) - Regno Unito:
- Clickfxm (www.clickfxm.com);
- Starlightcapital.Io (www.starlightcapital.io);
- Diversified Wealth & Fund Management Llc / Diversify Wealth & Fund Management Llc (www.diversifiedwealthfund.com);
- Premier Equity Management Llc (www.premierequitymanagementllc.com);
- Apple Creek Acquisition Corp / Appcreekacqcorp.Com (www.appcreekacqcorp.com);
- Goodfellow Global Management Llc (www.goodfellowglobalmanagementllc.com);
- Top Live Option Fx / Topliveoptionfx.Online (www.topliveoptionfx.online);
- Investingciti (www.investingciti.com, www.trade.investingciti.org);
- Clickfxm (www.clickfxm.com);
- cit-investments.com (www.cit-investments.com);
- Fortexs (www.fortexs.com);
- Vanguard and Associates /vanguardassocllc.com (www.vanguardassocllc.com);
- Starlightcapital.Io (www.starlightcapital.io);
- Crypto Network Expert (www.crypto-networkexpert.com);
- Crypto24-Alpha (https://crypto-247alpha.online);
- Cardiff Savings Plc (www.cardiffsavings.com);
- Capital Finance And Investment Management Limited (www.capitalfinanceinvestmgtlimited.com);
- Diversified Wealth & Fund Management Llc / Diversify Wealth & Fund Management Llc (www.diversifiedwealthfund.com);
- British Technology Bank (Https://Btb.Org.Uk/Home-En);
- Smart Motor Sales Ltd / Smartmotorsales.Co.Uk (www.Smartmotorsales.Co.Uk);
- Premier Group Financial Services (www.Pgfsltd.Com), Clone di società registrata;
- Perfect Coin X / https://perfect-coinx.com (www.perfect-coinx.com);
- Changing Debts/ changingdebts.co.uk (www.changingdebts.co.uk);
- Elite Share Broker (https://elitesharebroker.com);
- Optionfinmax/https://optionfinmax.cc (www.optionfinmax.cc);
- Wisdom Finance (http://www.wisdomfinance.co.uk/);
- Arrow Solution / http://arrowsolution.co.uk;
- Levy & Langford (levyandlangford.com.);
- Lcg/ www.lcgcoin.co, clone di società autorizzata;
- Iva Informer / ivainformer.co.uk;
- Assets-Investments (www.assets-investments.com);
- Trex247option (www.trex247option.com);
- SprintFxExperts (www.sprintfxexperts.net);
- UltraMaxProfit (www.ultramaxprofit.com);
- GlobalFxTradings (www.globalfxtradings.com);
- BlockTradeFx (www.blocktradefx.live);
- finexnet.com (www.finexnet.com);
- TrojanTraders (www.trojantraders.com);
- SilverFx Investment (www.silverfxinvestment.com);
- howardequityholdings.com (www.howardequityholdings.com);
- Fxcycletrader Financial (www.fxcycletrades.ltd);
- Blockchain Minners Ltd (https://blockchainminnersltd.com);
- Accet Mining (https://accetmining.com);
- Vtz Capitals (https://vtzcapitals.com);
- Crystaearn (https://crystaearn.com);
- DenoxFundz (www.denoxfundz.com);
- Wealth Gecko (www.wealth-gecko.ltd);
- at-agora.com (www.at-agora.com);
- Coinsflux Ltd (www.coinsfluxlimited.net);
- Trademarketspro (https://www.trademarketspro.com);
- M5 Cars (www.m5carsltd.co.uk);
- Bitbinx (www.bitbinx.com);
- Unicorn Fx (www.unicornfxlive.com);
- Nexon Groups (nexongroups.io, nexongroups.com);
- Ssc Investment (www.sscinvestment.com);
- Evo Cryptos (www.evocryptos.com);
- Ap Management Group (apmanagementgroup.co.uk).
Segnalate dalla Hellenic Capital Market Commission (Hcmc) – Grecia:
- Network Finance Limited / Networkfsi;
- https://my.euoctafx.com, clone di società autorizzata;
- Network Finance Limited;
- https://fx-trading.co;
- https://fx24trade.io;
- www.capfm.io.
Segnalate dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (Cssf) – Lussemburgo:
- https://www.europerakbk.com, clone di società autorizzata;
- Rakuten Europe Bank Sa (https://www.europerakbk.com);
- Ifp Investment Management Sa;
- Paper Bids (www.paperbids.com);
- Saanut Corporate Finance (https://saanutfinance.com).
Segnalata dalla Netherlands Authority for the Financial Markets (Afm) – Olanda:
- Masterfx-Options (www.masterfx-options.com).
Segnalate dalla Comisión Nacional del Mercado de Valores (Cnmv) – Spagna:
- smartcapital (https://smartcapital.pro);
- Itech Saanutfinance Inc (https://saanutfinance.com);
- Qc Finances (https://qcfinances.com);
- https://www.onyx-traders.net;
- Inverforx (https://inverforx.com.mx);
- Gcm Finance Advice (https://gcmadvice.com);
- Fostercaps, Foster Capital Llc (https://fostercaps.com);
- Coinexsimplex Investment (https://coinexsimplexinvestment.com);
- Capital Assets Management Company Llc (https://capitalassetsmgts.com);
- Alpha Capital , Alpha Cg, S.a.p.i. de c.v. (https://www.alphacapg.com);
- https://alfatrade.cc/;
- Ako Markets, Hamilton Group Llc (https://www.akomarkets.com);
- Global News Trade - Pristine Group Llc (https://globalnewstrade.top).
Segnalata dalla Central Bank of Ireland – Irlanda:
- Capital Equity and Funds Management Ltd (www.capitalequityfundmanagement.com).
Segnalate dalla Swiss Financial Market Supervisory Authority (Finma) - Svizzera
- Morris Capitals (Switzerland) Ag;
- Dukasbance;
- Sup Kredit.
Segnalate dalla Polish Financial Supervision Authority (Knf) – Polonia:
- Direct Financial Services Poland Sp. z o.o., Sp. k.;
- Amethyst UE Sp. z o.o..
Segnalate dalla Financial Supervisory Authority - Romania
- Bit West Group (Bit West Group (https://www.bitwest-group.pro);
- Guardian Invest (https://guardianinvest.co/, https://g-in.cc/, https://openaiprotect.com/)
- Erema Invest (https://eremainvest.cc/ro).
Segnalate dalla British Columbia Securities Commission (Bcsc),- British Columbia
- Shaketraders;
- Gis Capital;
- Paperbids;
- Mercatox, Inc., Mercatox Ex, Maslacoin, Inc.
Segnalate dalla British Virgin Islands Financial Services Commission (bvifsc) - British Virgin Islands
- Gbt International Limited (https://gbt-int.com);
- Cex Overseas Ltd
- A.F.S.C Aruba Financial Services Commission ( https://arubafsc.org);
- Royal Investment Consortium or Royal Trading Consortium;
Segnalate dalla Ontario Securities Commission (Osc) - Ontario
- Btc-Nation (www.btc-nation.com);
- Fiatvisions (www.fiatvisions.com);
- CoinField (www.coinfieldcom);
- JP Crypto (www.jpcrypto.io);
- Weex (www.weex.com);
- Ca Trade Capital (www.catradecapital.com);
- Trade Benifa (www.benifa.co);
- Profit Station (www.profitstation.pro e www.profitstation.org,).
Segnalate dalla Securities and Futures Commission (Sfc) – Hong Kong
- Sw Investment / Sunny World Investment Limited (www.sw-investment.com);
- https://futu-pro.com ii) https://futubit.com;
- www.carasset.com.
Segnalate dalla Financial Markets Authority – Nuova Zelanda
- Market Radar (www.marketsradar.io);
- Rolvi trade (Rolvitrade.com);
- Ventures Equity (www.venturesequity.com),
- Compare fixed term deposits (comparefixedtermdeposits.net/);
- Bnp Paribas (www.Bnpp-nz.com ).
Segnalate dalla Superintendencia del Mercado de Valores, Dominican Republic – (Simv) - Repubblica Dominicana
- Let´S Start Trading, Srl;
- Forex Club Libertex;
- Smart Blessing Consulting, Srl;
- Holcomb Finance Li-Fec.Orig.
Segnalate dalla Alberta Securities Commission (Asc) – Alberta
- Portrades (port-trades.com);
- Pernix Reim Limited (pernixreimlimited.com);
- MyProfitLive (myprofitlive.com);
- GSP Finance Company (Bangladesh) Limited (gspfinance.com);
- GensMarkets (gensmarkets.com);
- Fivoro (www.fivoro.pro);
- Coins Capital or Coins-Capital (coins-capital.com);
- CapitalHub (capital-hub.io);
- Blockchain Investigation Agency (Blockchain Investigation Agency);
- Axiance (axiancefx.net).
- Indetta una selezione per 20 tirocini formativi di orientamento di tipologia extracurriculare, con profilo giuridico, da svolgersi nell’ambito dell’Ufficio di Segreteria Tecnica dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie (delibera n. 22744 del 21 giugno 2023).
- Approvato il documento relativo all’offerta pubblica di acquisto totalitaria, ai sensi degli articoli 102 e seguenti del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, obbligatoria ai sensi dello statuto sociale di Cover 50 Spa, promossa da Fine Mito Srl sulle azioni ordinarie emesse da Cover 50 Spa (delibera n. 22743 del 21 giugno 2023).
- Approvato il prospetto, redatto in lingua inglese, finalizzato all’ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie Ferretti Spa su Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana Spa (decisione del 21 giugno 2023).
- Approvato il prospetto finalizzato all’ammissione alle negoziazioni sul mercato Euronext Milan (segmento Star), organizzato e gestito da Borsa Italiana Spa delle azioni Cy4Gate Spa, già negoziate nel sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan (decisione del 21 giugno 2023).
- Approvato il prospetto in formato tripartito avente ad oggetto l’offerta delle azioni Tessellis Spa (già Tiscali Spa) (decisione del 21 giugno 2023);
- Approvato il supplemento al prospetto informativo (pubblicato il 21 dicembre 2022) avente ad oggetto l'ammissione alle negoziazioni sull'Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana Spa, delle azioni Fidia Spa, rivenienti da un aumento di capitale a servizio della conversione di un prestito obbligazionario convertibile (decisione del 21 giugno 2023).
- Approvato il documento di registrazione relativo all’offerta di titoli diversi dai titoli di capitale destinati agli investitori al dettaglio emessi dalla Banca Popolare dell’Alto Adige Spa (decisione del 21 giugno 2023).
- Approvate le modifiche al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana Spa, approvate dal consiglio di amministrazione di Borsa Italiana Spa del 23 maggio 2023 (delibera n. 22747 del 21 giugno 2023).
- Decadenza, per rinuncia espressa, della Classis Capital Sim Spa dall’autorizzazione allo svolgimento dei servizi di investimento e di cancellazione dall’Albo delle Sim, di cui all’articolo 20, comma 1, del d.lgs. n. 58/1998 (delibera n. 22745 del 21 giugno 2023);
- Decadenza, per rinuncia espressa, della Ambrosetti Asset Management Sim Spa dall’autorizzazione allo svolgimento dei servizi di investimento e di cancellazione dall’Albo delle Sim, di cui all’articolo 20, comma 1, del d.lgs. n. 58/1998 (delibera n. 22746 del 21 giugno 2023);
Ordine, ai sensi dell’articolo 7-octies, lettera b), del d.lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 Testo unico della finanza - Tuf di porre termine alla violazione dell’articolo 18 del medesimo Tuf, posta in essere da:
- Fisher Forex tramite il sito internet https://fisherforex.com (delibera n. 22749 del 21 giugno 2023);
- Shadlake Ltd tramite il sito internet https://crystalscapitals.info e relativa pagina https://platform.crystalscapitals.org (delibera n. 22750 del 21 giugno 2023);
- Itc Fx tramite il sito internet https://itc-fx.com e pagine https://client.itc-fx.com e https://webtraderapp.online (delibera n. 22748 del 21 giugno 2023).