Sospensione, ai sensi dell’art. 99, comma 1, lett. b), del D. lgs. n. 58/1998, dell’offerta al pubblico avente ad oggetto l’acquisto di “Piani di deposito / pacchetti di investimento” posta in essere dalla UMO Finance Ltd tramite il sito www.umo-finance.com

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la legge n. 216 del 7 giugno 1974 e le successive modifiche e integrazioni;

VISTO il decreto legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 e le successive modifiche e integrazioni (“Tuf”);

RILEVATO che, a seguito dell’attività di vigilanza svolta dalla Consob, è stata rilevata nel web la presenza del sito www.umo-finance.com, i cui contenuti sono disponibili anche in lingua italiana, riconducibile alla UMO Finance Ltd, con asserita sede nel Regno Unito e negli Emirati Arabi Uniti;

RILEVATO che nel predetto sito è indicato che “UMO Finance” offrirebbe la possibilità di “investire in modo ragionevole i [propri] fondi” al fine di ricavare degli “utili”. Attraverso l’acquisto di diversi “piani di deposito / pacchetti di investimento”, suddivisi in quattro “macrocategorie” di piani denominati “USD”,“BTC”, “ETH” e “AUTHOR”.

In particolare, il sito web presenta al potenziale investitore l’opportunità sottoscrivere uno o più dei predetti piani che si differenzierebbero tra loro in base allo strumento/prodotto finanziario sul quale la società svolgerebbe operazioni di trading al fine di ricavare i profitti da ridistribuire tra i propri investitori, alla durata dell’investimento, all’impiego di capitale richiesto, al “reddito giornaliero” prospettato e, infine, al “ricavo totale” connesso al singolo pacchetto;

RILEVATO che registrandosi al suddetto sito dall’Italia è possibile, per l’utente italiano, accedere all’area riservata del sito, ove è possibile “investire” in uno dei “piani di deposito”: “cliccando” sul link “investire”, associato a ciascuno dei suddetti “piani di deposito”, viene visualizzata una schermata tramite la quale è possibile effettuare un “calcolo preliminare” del profitto giornaliero/totale ottenibile alla scadenza dell’investimento e procedere all’acquisto di uno o più dei predetti “piani di deposito” direttamente tramite il sito in discorso;

RILEVATO che sul sito in discorso si legge altresì che: “La società svolge attività di trading sulle borse mondiali di criptovalute, nonché opera su mercati valutari e azionari. La società effettua negoziazioni sotto forma di speculazioni che le consentono di ricavare profitti non solo sul rialzo del prezzo delle attività, ma anche sul calo. La società raccoglie gli investimenti degli affiliati per incrementare il volume delle negoziazioni. Siamo una società internazionale specializzata nell’elaborazione di strategie commerciali mirate all'ottenimento di utili. I nostri partner investono quindi nelle nostre strategie esclusive garantendosi in tal modo un guadagno sicuro”;

RILEVATO che a tali investimenti correlati all’acquisto dei “piani di deposito / pacchetti di investimento” si aggiunge la possibilità di ricevere bonus extra legati ad un piano di affiliazione;

RILEVATO, altresì, che la società non ha fornito riscontro alle richieste di informazioni formulate dalla Consob;

RILEVATO che la struttura dell’operazione è presentata come un’opportunità di investimento, in quanto l’iniziativa promossa dalla UMO Finance Ltd sembrerebbe prospettare agli utenti la possibilità di acquistare “piani di deposito / pacchetti di investimento” per ricevere rendimenti periodici che verrebbero corrisposti, allo spirare di un determinato termine, e consisterebbero in una quota parte dei proventi – individuata in termini percentuali sul capitale versato dall’investitore –  derivanti dalla attività che UMO Finance Ltd asserisce di svolere;

CONSIDERATO che, secondo la definizione fornita dall’art. 1, comma 1, lettera t), del Tuf, per “offerta al pubblico di prodotti finanziari” deve intendersi “ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell’offerta e dei prodotti finanziari così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati”;

CONSIDERATO che, gli elementi dell’offerta al pubblico rilevanti ai fini della suddetta disposizione possono sintetizzarsi come segue:

a)    la circostanza che l’attività abbia ad oggetto un determinato o più determinati    “prodotti finanziari”, categoria che comprende - ai sensi dell’articolo 1, comma 1, lett. u), del Tuf - sia le figure “tipizzate” degli “strumenti finanziari” che “ogni altra forma di investimento di natura finanziaria”;

b)    la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere un determinato o più determinati prodotti finanziari e contenente, di conseguenza, quantomeno la rappresentazione delle caratteristiche e delle condizioni essenziali degli stessi;

c)    la circostanza che la suddetta offerta sia rivolta al pubblico residente in Italia; 

CONSIDERATO che la nozione di “investimento di natura finanziaria” implica la compresenza dei tre elementi: (i) un impiego di capitale; (ii) una promessa/aspettativa di rendimento di natura finanziaria; (iii) l’assunzione di un rischio connesso all’impiego di capitale; 

CONSIDERATO che la struttura dell’operazione de qua prevede che (a) l’utente impieghi il proprio capitale per l’acquisto di “piani di deposito / pacchetti di investimento” (b) in virtù dell’anzidetto acquisto è promesso un rendimento predeterminato (c) con conseguente assunzione di un rischio correlato all’impiego del capitale affidato;

RILEVATO, quindi, che il summenzionato rendimento verrebbe corrisposto a fronte dell’impiego del capitale dell’investitore e che il rendimento è correlato all’importo versato per l’acquisto dei “piani di deposito / pacchetti di investimento” e che all’utente non viene richiesto di effettuare alcuna attività diversa dal mero conferimento del capitale;

CONSIDERATO, pertanto, che l’elemento causale del contratto in discorso è riconducibile alla produzione di un rendimento finanziario quale corrispettivo dell’impiego di capitale conferito dal percettore del rendimento medesimo che, quindi, conferisce il proprio denaro con un’aspettativa di profitto, vale a dire di accrescimento delle disponibilità investite;

RITENUTO pertanto che, avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), ovvero di un oggetto dell’offerta qualificabile alla stregua di “prodotto finanziario”, l’investimento in esame, per quanto detto, sembra possedere le caratteristiche di un “investimento di natura finanziaria”;

RILEVATO che l’iniziativa in discorso sarebbe stata promossa in termini standardizzati e uniformi, tramite una presentazione dell’iniziativa che contiene una rappresentazione delle caratteristiche dei piani di investimento idonea a mettere gli investitori in grado di valutare se aderire o meno all’iniziativa;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alla lettere b);

RILEVATO, che l’offerta posta in essere tramite il sito internet www.umo-finance.com, risulta in corso e rivolta anche agli investitori italiani in quanto il sito è consultabile anche in lingua italiana, inoltre, è possibile la registrazione al sito anche da parte dell’utenza connessa dall’Italia. È altresì presente un sistema di affiliazione ove vengono prospettate ulteriori possibilità di guadagno che l’utente potrebbe conseguire “reclutando” nuovi affiliati ed espandendo così la propria “rete”;

RITENUTO, quindi, sussistente il requisito di cui alla lettera c), essendo l’offerta in discorso rivolta anche al pubblico residente in Italia; 

RITENUTO, pertanto, che l’iniziativa posta in essere dalla UMO Finance Ltd volta alla promozione dell’acquisto dei “piani di deposito / pacchetti di investimento” sembra configurare un’offerta al pubblico di prodotti finanziari così come sopra definita;

CONSIDERATO che l’art. 94 del Tuf, al comma 1, stabilisce che: “Coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, per le offerte aventi ad oggetto strumenti finanziari comunitari nelle quali l'Italia è Stato membro d' origine e per le offerte aventi ad oggetto prodotti finanziari diversi dagli strumenti finanziari comunitari, ne danno preventiva comunicazione alla Consob allegando il prospetto destinato alla pubblicazione. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob”; 

RILEVATO che, in relazione alla descritta attività, non risulta essere stata effettuata la preventiva comunicazione alla Consob né risulta essere stato trasmesso il prospetto informativo destinato alla pubblicazione; 

RILEVATO che l’offerta in questione, in base alle attuali evidenze, non sembrerebbe ricadere in alcuna delle ipotesi di esenzione - previste dal combinato disposto degli artt. 100 del D.lgs n. 58/98 e 34-ter del Regolamento Consob n. 11971/98 - dall’applicazione della disciplina in materia di “appello al pubblico risparmio”;

CONSIDERATO, pertanto, che sussiste il fondato sospetto circa la promozione di un’offerta al pubblico di prodotti finanziari in violazione alla predetta normativa e che l’offerta al pubblico dei prodotti finanziari in argomento risulta tuttora in corso di svolgimento;

VISTO l’art. 99, comma 1, lett. b), del Tuf, in base al quale la Consob: “può sospendere in via cautelare, per un periodo non superiore a novanta giorni, l’offerta avente ad oggetto prodotti diversi da quelli di cui alla lettera a ) [ovvero strumenti finanziari comunitari], in caso di fondato sospetto di violazione delle disposizioni del presente capo o delle relative norme di attuazione”;

CONSIDERATO che, stante la sussistenza dei suddetti presupposti, si ravvisa l’urgenza di adottare il provvedimento sopra individuato;

D E L I B E R A:

E’ sospesa, in via cautelare, per un periodo di 90 giorni, l'attività di offerta al pubblico residente in Italia correlata all’acquisto di “piani di deposito / pacchetti di investimento” posta in essere dalla UMO Finance Ltd tramite il sito www.umo-finance.com.

La presente delibera verrà portata a conoscenza dell’interessato e pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro 60 giorni dalla data di comunicazione.

26 febbraio 2020

IL PRESIDENTE
Paolo Savona