Delibera n. 21457

Sospensione, ai sensi dell'art. 101, comma 4, lett. b), del d. lgs. n. 58/1998, dell'attività pubblicitaria effettuata dalla IS-R Internetservices-reinders tramite il sito internet https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-app-tokenreview/italiano relativa all'offerta al pubblico degli "Exw Coin" promossa dalla Vivaexchange oü

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la Legge 7 giugno 1974, n. 216 e le successive modificazioni ed integrazioni;

VISTO il Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF);

RILEVATO che, a seguito dell'attività di vigilanza svolta dalla Consob, sono state acquisite evidenze circa il fatto che la società VIVAEXCHANGE OÜ, avente sede in Estonia, starebbe offrendo agli utenti tramite il proprio sito internet (www.exw-wallet.com) la possibilità di acquistare "EXW Coin";

RILEVATO che per il tramite del predetto sito, la società VIVAEXCHANGE OÜ starebbe altresì promuovendo un programma di affiliazione ("Compensation plan") che contemplerebbe una serie di bonus in favore degli utenti che procacciano nuovi clienti;

RILEVATO che, dalle evidenze acquisite sul web risulta che l'iniziativa verrebbe pubblicizzata dalla IS-R InternetServices-Reinders, con sede dichiarata in Germania a Bocholt, tramite il sito internet https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-app-tokenreview/italiano disponibile anche in lingua italiana la quale si definisce "partner indipendente di EXW GLOBAL AG";

RILEVATO che, all'interno del sito è, tra l'altro, presente:

(i) una recensione italiana dell'iniziativa "EXW-WALLET";

(ii) un "link di registrazione" (https://my.exw-wallet. com/?ref=refmaster) al sito mediante il quale è svolta l'offerta;

(iii) due link che rinviano a una guida per la registrazione al sito offerente (www.exwwallet.com) e alle FAQ relative alla predetta iniziativa "EXW-WALLET". Tra le FAQ è tra l'altro presente un link che consente di scaricare un documento, intitolato "EXW Compensation Plan", relativo ad un programma di multi level marketing volto ad incentivare la promozione dell'iniziativa "EXW-WALLET";

RILEVATO che nella recensione presente nel sito https://www.bonus-wallet.com/exw-walletapp- tokenreview/italiano/ incentrata sull'hybrid token "EXW" e su "l'ecosistema EXW" si legge, tra l'altro, che "EXW è una società registrata in Europa con sede a Klagenfurt in Austria. Ciò porta certezza giuridica, sia per l'azienda che per utenti e partner … Il sistema si basa su un token interno, il token EXW". Al riguardo, nel descrivere le funzionalità di "EXW" nel predetto sito viene evidenziato che "è Premiato come "Miglior fornitore di servizi di crittografia" (Next Block Guru Awards); Azienda registrata in Europa con sede in Austria; Opzione di deposito con carta di credito; Possibili depositi SEPA in valute FIAT (EUR); Scambio immediato di FIAT in criptovalute e criptovalute tra di loro; Pagamenti bonus giornalieri fino allo 0,32% per detenere token bonus EXW; I pagamenti sono possibili in qualsiasi momento; Lucrativo programma di raccomandazioni".

RILEVATO che sempre nel sito in argomento (https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-apptokenreview/italiano/) è altresì presente un video di presentazione nel quale viene prospettata la possibilità di ottenere un "bonus wallet EXW" pari allo 0,32% giornaliero e al 9,60% mensile, vincolando gli EXW token acquistati (con Bitcoin, Ethereum o Euro) per un periodo di tempo indeterminato. Sul punto l'autore del filmato precisa che l'utente non verrebbe ricompensato con "interessi", ma con altri token che possono essere riconvertiti (tramite l'exchange EXW) nella valuta desiderata, o reimmessi nel "bonus wallet". Nel secondo caso, a detta dell'autore della presentazione, secondo la "teoria dell'interesse composto" verrebbe generato un ulteriore profitto;

RILEVATO che, sulla base delle informazioni reperibili sul sito dell'offerente (www.exwwallet. com) e nel sito https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-app-tokenreview/italiano/, il rendimento per l'acquisto dei suddetti "EXW Coin", anche denominati "EXW Token", verrebbe corrisposto, su base periodica, a fronte dell'impiego del capitale dell'investitore e che lo stesso rendimento è correlato all'importo versato e non viene richiesto all'utente di effettuare alcuna ulteriore attività;

CONSIDERATO, pertanto, che l'elemento causale del contratto in discorso è riconducibile alla produzione di un rendimento finanziario, espresso in misura percentuale, a scadenze prefissate quale corrispettivo dell'impiego di capitale conferito dal percettore del rendimento medesimo che, quindi, conferisce il proprio denaro con un'aspettativa di profitto, vale a dire di accrescimento delle disponibilità investite, in presenza di un potenziale rischio finanziario insito dell'operatività in discorso;

RITENUTO, pertanto, che la proposta negoziale, per quanto detto, sembra possedere le caratteristiche proprie di un "investimento di natura finanziaria";

RITENUTO, inoltre, che l'offerta dei citati "EXW Coin" promossa dalla VIVAEXCHANGE OÜ per il tramite del proprio sito internet (www.exw-wallet.com) integra i presupposti di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari definita nell'art. 1, comma 1, lett. t), del Tuf come "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari offerti così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

RILEVATO che all'interno del sito internet https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-apptokenreview/italiano/ vengono rese informazioni, reperibili anche sul sito www.exw-wallet.com, aventi ad oggetto le caratteristiche della proposta negoziale di VIVAEXCHANGE OÜ;

RILEVATO inoltre che sul sito https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-apptokenreview/ italiano/ viene fornita la descrizione dei vantaggi derivanti dall'adesione alla proposta negoziale della VIVAEXCHANGE OÜ, tra cui la possibilità di:

- ottenere "Pagamenti bonus giornalieri fino allo 0,32% per detenere token bonus EXW";

- accedere al "Lucrativo programma di raccomandazioni";

RILEVATO che nel predetto sito viene, altresì, descritta l'iniziativa attraverso l'utilizzo di termini encomiastici ("Miglior fornitore di servizi di crittografia") che metterebbero in luce la presunta assenza di rischi ("I pagamenti sono possibili in qualsiasi momento; Scambio immediato di FIAT in criptovalute e criptovalute tra di loro") con espressioni tali da incoraggiare il potenziale investitore ad aderire a tale proposta";

RITENUTO, quindi, che la IS-R InternetServices-Reinders starebbe svolgendo, tramite il sito internet https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-app-tokenreview/italiano/, attività pubblicitaria finalizzata a promuovere l'adesione all'offerta al pubblico promossa dalla VIVAEXCHANGE OÜ;

RILEVATO, inoltre, che l'attività pubblicitaria è rivolta al pubblico residente in Italia, in quanto i contenuti del sito https://www.bonus-wallet.com/exw-wallet-app-tokenreview/italiano/ sono disponibili anche in lingua italiana;

CONSIDERATO che l'art. 101 del Tuf stabilisce, al comma 2, che: "Prima della pubblicazione del prospetto è vietata la diffusione di qualsiasi annuncio pubblicitario riguardante offerte al pubblico di prodotti finanziari diversi dagli strumenti finanziari comunitari";

RILEVATO che, in relazione alla descritta offerta, non risulta essere stato pubblicato il relativo prospetto informativo;

CONSIDERATO, pertanto, che sussiste il fondato sospetto circa lo svolgimento di un'attività pubblicitaria relativa all'abusiva offerta al pubblico residente in Italia avente ad oggetto investimenti di natura finanziaria in violazione della normativa sopra richiamata e che detta attività risulta tuttora in corso di svolgimento;

VISTO l'art. 101, comma 4, lett. b) del Tuf, ai sensi del quale la Consob può, in materia di attività pubblicitaria, "sospendere in via cautelare, per un periodo non superiore a novanta giorni, l'ulteriore diffusione dell'annuncio pubblicitario relativo ad un'offerta avente ad oggetto prodotti diversi da quelli di cui alla lettera a), in caso di fondato sospetto di violazione delle disposizioni previste nei precedenti commi o delle relative norme di attuazione";

CONSIDERATO che, stante la sussistenza dei suddetti presupposti, si ravvisa l'urgenza di adottare il provvedimento sopra individuato;

D E L I B E R A:

E' sospesa, in via cautelare, per un periodo di 90 giorni, l'attività pubblicitaria, effettuata dalla IS-R InternetServices-Reinders tramite il sito internet https://www.bonus-wallet.com/exw-walletapp-tokenreview/italiano relativa all'offerta al pubblico degli "EXW Coin" promossa dalla VIVAEXCHANGE OÜ.

La presente delibera verrà portata a conoscenza dell'interessato e pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro 60 giorni dalla data di comunicazione.

23 luglio 2020

IL PRESIDENTE
Paolo Savona