Delibera n. 22031

Sospensione, ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. b), del d.lgs. n. 58/1998, dell'offerta al pubblico dei piani di investimento svolta dalla AGA Trading Platform ltd. anche tramite il sito internet https://agatrading.club/ita

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la Legge 7 giugno 1974, n. 216 e le successive modificazioni ed integrazioni;

VISTO il Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF);

RILEVATO che nel web è stata riscontrata la presenza del sito internet https://agatrading.club/ita, riconducibile alla società "Aga Trading Platform LTD", i cui contenuti sono redatti in lingua italiana;

RILEVATO che nel sito internet https://agatrading.club/ita vengono descritte cinque tipologie di piani di investimento ("Bronzo", "Argento", "Oro", "Platino" e "Diamante") per la cui sottoscrizione è richiesto il versamento di un importo - variabile in base al "piano" prescelto - compreso tra un minimo di cento e un massimo di un milione di USDT;

RILEVATO che nel sito internet https://agatrading.club/ita è specificato che tali "piani di investimento" sarebbero in grado di generare profitti mensili "dall'8% al 12%" in modo "totalmente automatico";

RILEVATO che, nella sezione "DOMANDE FREQUENTI" del riferito sito web si legge "la nostra piattaforma funziona in modo tale che il nostro Team gestisca i tuoi fondi e li investa professionalmente, fornendoti un profitto giornaliero. Questo è un reddito passivo al 100%...";

RILEVATO che, nel sito internet https://agatrading.club/ita sono anche presenti informazioni in ordine alla procedura che l'utente deve seguire per procedere alla sottoscrizione dei piani di investimento. In particolare, all'utente viene chiesto di aprire un account e procedere al versamento di un importo, variabile a seconda del piano prescelto;

RILEVATO che nel ridetto sito internet è altresì presente un filmato di presentazione di "AGA Trading Platform" registrato in lingua italiana in cui viene promossa la partecipazione alla piattaforma creata da "AGA Trading";

RILEVATO che l'adesione al sistema darebbe all'utente anche la possibilità di conseguire guadagni secondo un predefinito referral plan nei termini descritti nel sito in argomento;

RILEVATO che la Aga Trading Platform LTD risulta iscritta nel registro delle imprese del Regno Unito e dichiara di operare nel settore dei servizi bancari, assicurativi e finanziari;

RILEVATO che la predetta Aga Trading Platform LTD non risulta iscritta nei registri tenuti dalla Financial Conduct Authority (FCA - Autorità di vigilanza del Regno Unito);

RILEVATO che, a fronte delle richieste di elementi informativi e documentali inviati dalla Consob alla Aga Trading Platform LTD non risulta pervenuto alcun riscontro;

RILEVATO che la struttura dell'operazione è presentata come un'opportunità di investimento;

VISTO che, secondo la definizione fornita dall'art. 1, comma 1, lettera t) del D.lgs. n. 58/1998, per "offerta al pubblico di prodotti finanziari" deve intendersi "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari offerti così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

CONSIDERATO che gli elementi costitutivi dell'offerta al pubblico possono sintetizzarsi come segue:

a) la circostanza che l'attività abbia ad oggetto "prodotti finanziari", categoria che comprende - ex art. 1, comma 1, lett. u), del D.lgs. n. 58/1998 - sia le figure "tipizzate" degli "strumenti finanziari", sia "ogni altra forma di investimento di natura finanziaria";

b) la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere detti prodotti finanziari e contenente, di conseguenza, quantomeno la rappresentazione delle principali caratteristiche degli stessi;

c) la circostanza che la comunicazione de qua sia rivolta al pubblico residente in Italia;

CONSIDERATO che l'oggetto della proposta negoziale veicolata tramite il sito internet https://agatrading.club/ita sembrerebbe presentare le caratteristiche tali da ricondurre i descritti "piani di investimento" nel novero dei prodotti finanziari sub specie di "forma di investimento di natura finanziaria";

CONSIDERATO infatti che in tale ipotesi sembrano ricorrere, secondo il consolidato orientamento della Consob, gli elementi qualificanti la nozione di prodotto finanziario stante la ritenuta compresenza: (i) di un impiego di capitale; (ii) di una promessa/aspettativa di rendimento di natura finanziaria; (iii) dell'assunzione di un rischio direttamente connesso e correlato all'impiego di capitale;

CONSIDERATO che la struttura dell'operazione de qua prevede che (i) l'aderente impieghi i propri capitali (ii) allo scopo di ottenere un rendimento predefinito, espresso in misura percentuale e calcolato sul capitale conferito dall'investitore in cui è (iii) insito un potenziale rischio finanziario;

RILEVATO che il summenzionato rendimento verrebbe corrisposto dall'offerente a fronte dell'impiego del capitale dell'investitore e che sarebbe correlato esclusivamente all'importo versato, non essendo richiesto all'utente di effettuare alcuna attività diversa dal mero conferimento del capitale;

CONSIDERATO che l'elemento causale della proposta negoziale è riconducibile alla produzione di un rendimento finanziario quale corrispettivo dell'impiego di capitale conferito dal percettore del rendimento medesimo che, quindi, conferisce il proprio denaro con un'aspettativa di profitto, vale a dire di accrescimento delle disponibilità investite;

RITENUTO, pertanto, che, avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), la riferita proposta negoziale promossa tramite il sito internet https://agatrading.club/ita può essere qualificata come prodotto finanziario, sub specie di "forma di investimento di natura finanziaria";

RILEVATO che nel sito internet https://agatrading.club/ita viene fornita una descrizione dell'iniziativa ed evidenziati i vantaggi che l'investitore conseguirebbe per effetto dell'adesione alla proposta negoziale;

RILEVATO che l'iniziativa viene promossa in termini standardizzati e uniformi ed in particolare è riscontrabile una presentazione della stessa idonea a mettere gli investitori in grado di valutare se aderirvi o meno, senza possibilità per il singolo investitore di intervenire nella formazione dei contenuti dell'accordo contrattuale;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alla lettera b);

RILEVATO, inoltre, che l'offerta in esame sarebbe rivolta al pubblico residente in Italia. Difatti, si evidenzia che i contenuti del sito internet https://agatrading.club/ita sono disponibili anche in lingua italiana e il video di presentazione pubblicato all'interno del predetto sito internet è registrato in lingua italiana. Peraltro, relativamente alla vicenda in esame è pervenuta una segnalazione di un risparmiatore italiano;

RILEVATO che mediante il suddetto sito web è altresì promosso uno schema di vendita che offre all'utente possibilità di guadagno derivanti dal reclutamento di ulteriori aderenti all'iniziativa e che tale schema è idoneo a veicolare l'offerta di prodotti finanziari anche presso il pubblico degli investitori italiani;

RITENUTO, quindi, sussistente anche il requisito di cui alla lettera c), essendo l'offerta in discorso rivolta al pubblico residente in Italia;

RITENUTO, pertanto, che l'attività volta all'offerta dei menzionati "piani di investimento" presenta le caratteristiche di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari così come sopra definita;

VISTO l'art. 94-bis, comma 1, del D.lgs. n. 58/98, ai sensi del quale "Coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari diversi dai titoli e dalle quote o azioni di Oicr aperti pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, presentano la domanda di approvazione dello stesso alla Consob, allegandone la bozza. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob […]";

RILEVATO che in relazione all'attività posta in essere non risulta essere stata effettuata la preventiva comunicazione alla Consob, né risulta essere stato trasmesso il prospetto informativo destinato alla pubblicazione;

RILEVATO altresì che l'offerta in questione, in base alle attuali evidenze, non ricade in alcuna delle ipotesi di esenzione - previste dal combinato disposto degli artt. 100 del Tuf e 34-ter del regolamento Consob n. 11971/1999 - dall'applicazione della disciplina in materia di "appello al pubblico risparmio";

CONSIDERATO, pertanto, che sussiste il fondato sospetto circa la promozione di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in violazione delle disposizioni normative e regolamentari in materia;

RILEVATO che l'offerta al pubblico di detti prodotti finanziari risulta, a tutt'oggi, in corso di svolgimento;

VISTO l'art. 99, comma 1, lett. b) del Tuf ai sensi del quale la Consob può "sospendere in via cautelare, per un periodo non superiore a novanta giorni, l'offerta avente ad oggetto prodotti finanziari diversi da quelli di cui alla lettera a) [ovvero i titoli], in caso di fondato sospetto di violazione delle disposizioni del presente Capo [che disciplina l'offerta al pubblico di prodotti finanziari] o delle relative norme di attuazione […]";

CONSIDERATO che, stante la sussistenza dei suddetti presupposti, si ravvisa l'urgenza di adottare il provvedimento sopra individuato;

D E L I B E R A:

E' sospesa in via cautelare, per il periodo di novanta giorni, l'offerta al pubblico dei "piani di investimento" effettuata dalla Aga Trading Platform Ltd anche tramite il sito internet https://agatrading.club/ita.

La presente delibera verrà portata a conoscenza degli interessati e pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro sessanta giorni dalla data di comunicazione.

6 ottobre 2021

IL PRESIDENTE
Paolo Savona