Delibera n. 21988

Divieto, ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. d), del D.Lgs. n. 58/1998, dell'offerta al pubblico dei "Token SirioCT" effettuata dalla Leverit Panama Sa, anche tramite i siti www.sirioct.com e https://sirioct.com/backoffice/web

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la Legge 7 giugno 1974, n. 216 e le successive modificazioni ed integrazioni;

VISTO il Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF);

RILEVATO che nel web è stata riscontrata la presenza del sito https://sirioct.com;

RILEVATO che digitando l'URL www.sirioct.com l'utente viene automaticamente indirizzato sulla diversa pagina https://sirioct.com/backoffice/web i cui contenuti sono disponibili anche in lingua italiana;

RILEVATO che il marchio commerciale "Sirio Compliance Trust", anche "SIRIO CT", è riconducibile alla Leverit Panama Sa;

RILEVATO che nel sito https://sirioct.com/backoffice/web è risultata promossa l'adesione all'acquisto del "Token Sirio CT";

RILEVATO che nel sito https://sirioct.com/backoffice/web, è risultato presente il messaggio secondo cui il riferito token avrebbe consentito al possessore di "earn rewards for owning and maintaining SICT, which works similar to how interest works on a fixed terms";

RILEVATO che, nel descrivere l'oggetto della proposta negoziale, nel sito è risultato precisato che il Token SICT sarebbe stato utilizzabile anche come mezzo di pagamento;

RILEVATO che nell'area riservata del sito in parola è risultata presente la sezione "My Site" per consentire all'utente di creare una pagina referral associata al proprio account e, nel caso specifico, impostarla nella versione in lingua italiana, nonché la sezione intitolata "DEPOSIT SICT" tramite la quale generare un "SICT address", ossia un wallet sul quale depositare fondi;

RILEVATO che l'adesione al sistema avrebbe permesso all'utente anche di conseguire guadagni secondo un predefinito referral plan nei termini descritti nel sito in argomento;

RILEVATO che la struttura dell'operazione è presentata come un'opportunità di investimento;

VISTO che, secondo la definizione fornita dall'art. 1, comma 1, lettera t) del D.lgs. n. 58/1998, per "offerta al pubblico di prodotti finanziari" deve intendersi "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari offerti così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

CONSIDERATO che gli elementi costitutivi dell'offerta al pubblico possono sintetizzarsi come segue:

a) la circostanza che l'attività abbia ad oggetto "prodotti finanziari", categoria che comprende - ex art. 1, comma 1, lett. u), del D.lgs. n. 58/1998 - sia le figure "tipizzate" degli "strumenti finanziari", sia "ogni altra forma di investimento di natura finanziaria";

b) la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere detti prodotti finanziari e contenente, di conseguenza, quantomeno la rappresentazione delle principali caratteristiche degli stessi;

c) la circostanza che la comunicazione de qua sia rivolta al pubblico residente in Italia;

CONSIDERATO che l'oggetto della proposta negoziale veicolata tramite i siti www.sirioct.com e https://sirioct.com/backoffice/web, presenta caratteristiche tali da ricondurre il "Token Sirio CT" nel novero dei prodotti finanziari sub specie di "forma di investimento di natura finanziaria";

CONSIDERATO infatti che in tale ipotesi ricorrono, secondo il consolidato orientamento della Consob, gli elementi qualificanti la nozione di prodotto finanziario stante la ritenuta compresenza: (i) di un impiego di capitale; (ii) di una promessa/aspettativa di rendimento di natura finanziaria; (iii) dell'assunzione di un rischio direttamente connesso e correlato all'impiego di capitale;

CONSIDERATO che la struttura dell'operazione de qua prevede che (i) l'aderente impieghi i propri capitali (ii) allo scopo di ottenere un rendimento predefinito, espresso in misura percentuale e calcolato sul capitale conferito dall'investitore in cui è (iii) insito un potenziale rischio finanziario;

RILEVATO che il summenzionato rendimento viene corrisposto dall'offerente a fronte dell'impiego del capitale dell'investitore e che è correlato esclusivamente all'importo versato, non essendo richiesto all'utente di effettuare alcuna attività diversa dal mero conferimento del capitale;

CONSIDERATO che l'elemento causale della proposta negoziale è riconducibile alla produzione di un rendimento finanziario quale corrispettivo dell'impiego di capitale conferito dal percettore del rendimento medesimo che, quindi, conferisce il proprio denaro con un'aspettativa di profitto, vale a dire di accrescimento delle disponibilità investite;

RITENUTO, pertanto, che, avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), la riferita proposta negoziale promossa tramite i siti www.sirioct.com e https://sirioct.com/backoffice/web può essere qualificata come prodotto finanziario, sub specie di "forma di investimento di natura finanziaria";

RILEVATO che nella documentazione acquisita nel sito https://sirioct.com/backoffice/web viene fornita una descrizione dell'iniziativa ed evidenziati i vantaggi che l'investitore consegue per effetto dell'adesione alla proposta negoziale;

RILEVATO che l'iniziativa viene promossa in termini standardizzati e uniformi ed in particolare è riscontrabile una presentazione della stessa idonea a mettere gli investitori in grado di valutare se aderirvi o meno, senza possibilità per il singolo investitore di intervenire nella formazione dei contenuti dell'accordo contrattuale;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alla lettera b);

RILEVATO, inoltre, che l'offerta in esame è rivolta al pubblico residente in Italia. Difatti, si evidenzia che i contenuti del sito internet https://sirioct.com/backoffice/web sono risultati disponibili anche in lingua italiana e la registrazione al sito è risultata consentita anche all'utenza connessa dall'Italia. Peraltro, relativamente alla vicenda in esame è pervenuta una segnalazione riferibile a risparmiatori italiani;

RILEVATO che mediante i suddetti siti web è risultato altresì promosso uno schema di vendita che offre all'utente possibilità di guadagno derivanti dal reclutamento di ulteriori aderenti all'iniziativa e che tale schema è idoneo a veicolare l'offerta di prodotti finanziari anche presso il pubblico degli investitori italiani;

RITENUTO, quindi, sussistente anche il requisito di cui alla lettera c), essendo l'offerta in discorso rivolta al pubblico residente in Italia;

RITENUTO, pertanto, che l'attività volta all'offerta dei menzionati Token "Sirio CT" presenta le caratteristiche di un'offerta pubblica di prodotti finanziari così come sopra definita;

VISTO l'art. 94-bis, comma 1, del D.lgs. n. 58/98, ai sensi del quale "Coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari diversi dai titoli e dalle quote o azioni di Oicr aperti pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, presentano la domanda di approvazione dello stesso alla Consob, allegandone la bozza. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob […]";

RILEVATO che in relazione all'attività posta in essere non risulta essere stata effettuata la preventiva comunicazione alla Consob, né risulta essere stato trasmesso il prospetto informativo destinato alla pubblicazione;

RILEVATO che l'offerta in questione, in base alle attuali evidenze, non ricade in alcuna delle ipotesi di esenzione - previste dal combinato disposto degli artt. 100 del D.lgs n. 58/98 e 34-ter del Regolamento Consob n. 11971/98 - dall'applicazione della disciplina in materia di "appello al pubblico risparmio";

VISTA la delibera n. 21905 del 17 giugno 2021, con la quale la CONSOB ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. b) del Tuf ha adottato il provvedimento di sospensione cautelare, per un periodo di novanta giorni, dell'offerta al pubblico residente in Italia, avente ad oggetto investimenti di natura finanziaria effettuata anche tramite i siti www.sirioct.com e https://sirioct.com/backoffice/web;

CONSIDERATO che la società non ha fatto pervenire proprie osservazioni in ordine ai fatti posti a fondamento del provvedimento di sospensione;

CONSIDERATO, pertanto, che alla luce delle risultanze delle indagini sopra riportate e in assenza di evidenze tali da indurre ad una configurazione diversa rispetto a quella rappresentata nel richiamato provvedimento di sospensione devono ritenersi accertate le circostanze di fatto e di diritto rilevate nell'ambito dello stesso;

RITENUTA, quindi, accertata - secondo le modalità sopra descritte, rilevate in occasione dell'adozione del riferito provvedimento di sospensione – l'effettuazione di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari, sub specie di "investimento di natura finanziaria" in violazione alla predetta normativa;

VISTO l'art. 99, comma 1, lett. d), del Tuf, in base al quale la Consob può "vietare l'offerta in caso di accertata violazione delle disposizioni o delle norme indicate nelle lettere a) o b)" del medesimo articolo;

D E L I B E R A:

E' vietata l'offerta al pubblico dei Token "SirioCT" effettuata dalla Leverit Panama Sa anche tramite i siti internet www.sirioct.com e https://sirioct.com/backoffice/web.

La presente delibera verrà portata a conoscenza degli interessati e pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro sessanta giorni dalla data di comunicazione.

8 settembre 2021

IL PRESIDENTE
Paolo Savona