Delibera n. 22143

Divieto, ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. c), del d.lgs. n. 58/1998, dell'offerta al pubblico dei piani di investimento svolta dalla Aga Trading Platform ltd. Anche tramite il sito internet https://agatrading.club/ita

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la Legge 7 giugno 1974, n. 216 e le successive modificazioni ed integrazioni;

VISTO il Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF); RILEVATO che nel web è stata riscontrata la presenza del sito internet https://agatrading.club/ita, riconducibile alla società "Aga Trading Platform LTD", i cui contenuti sono risultati redatti in lingua italiana;

RILEVATO che nel sito internet https://agatrading.club/ita è stata rilevata la descrizione di cinque tipologie di piani di investimento ("Bronzo", "Argento", "Oro", "Platino" e "Diamante") per la cui sottoscrizione era richiesto il versamento di un importo - variabile in base al "piano" prescelto - compreso tra un minimo di cento e un massimo di un milione di USDT;

RILEVATO che nel sito internet https://agatrading.club/ita era specificato che tali "piani di investimento" erano in grado di generare profitti mensili "dall'8% al 12%" in modo "totalmente automatico";

RILEVATO che, nella sezione "DOMANDE FREQUENTI" del riferito sito web è stato rilevato il messaggio "la nostra piattaforma funziona in modo tale che il nostro Team gestisca i tuoi fondi e li investa professionalmente, fornendoti un profitto giornaliero. Questo è un reddito passivo al 100%...";

RILEVATO che, nel sito internet https://agatrading.club/ita sono state rilevate informazioni in ordine alla procedura che l'utente deve seguire per procedere alla sottoscrizione dei piani di investimento. In particolare, all'utente veniva chiesto di aprire un account e procedere al versamento di un importo, variabile a seconda del piano prescelto;

RILEVATO che nel ridetto sito internet è stata altresì rilevata la presenza di un filmato di presentazione di "AGA Trading Platform" registrato in lingua italiana in cui veniva promossa la partecipazione alla piattaforma creata da "AGA Trading";

RILEVATO che l'adesione al sistema dava all'utente anche la possibilità di conseguire guadagni secondo un predefinito referral plan nei termini descritti nel sito in argomento;

RILEVATO che la Aga Trading Platform LTD risulta iscritta nel registro delle imprese del Regno Unito e dichiara di operare nel settore dei servizi bancari, assicurativi e finanziari;

RILEVATO che la predetta Aga Trading Platform LTD non risulta iscritta nei registri tenuti dalla Financial Conduct Authority (FCA - Autorità di vigilanza del Regno Unito);

RILEVATO che, a fronte delle richieste di elementi informativi e documentali inviati dalla Consob alla Aga Trading Platform LTD non è risultato pervenuto alcun riscontro;

RILEVATO che la struttura dell'operazione è presentata come un'opportunità di investimento;

VISTO che, secondo la definizione fornita dall'art. 1, comma 1, lettera t) del D.lgs. n. 58/1998, per "offerta al pubblico di prodotti finanziari" deve intendersi "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari offerti così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

CONSIDERATO che gli elementi costitutivi dell'offerta al pubblico possono sintetizzarsi come segue:

a) la circostanza che l'attività abbia ad oggetto "prodotti finanziari", categoria che comprende - ex art. 1, comma 1, lett. u), del D.lgs. n. 58/1998 - sia le figure "tipizzate" degli "strumenti finanziari", sia "ogni altra forma di investimento di natura finanziaria";

b) la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere detti prodotti finanziari e contenente, di conseguenza, quantomeno la rappresentazione delle principali caratteristiche degli stessi;

c) la circostanza che la comunicazione de qua sia rivolta al pubblico residente in Italia;

CONSIDERATO che l'oggetto della proposta negoziale veicolata tramite il sito internet https://agatrading.club/ita presenta le caratteristiche tali da ricondurre i descritti "piani di investimento" nel novero dei prodotti finanziari sub specie di "forma di investimento di natura finanziaria";

CONSIDERATO infatti che in tale ipotesi ricorrono, secondo il consolidato orientamento della Consob, gli elementi qualificanti la nozione di prodotto finanziario stante la ritenuta compresenza: (i) di un impiego di capitale; (ii) di una promessa/aspettativa di rendimento di natura finanziaria; (iii) dell'assunzione di un rischio direttamente connesso e correlato all'impiego di capitale;

CONSIDERATO che la struttura dell'operazione de qua prevede che (i) l'aderente impieghi i propri capitali (ii) allo scopo di ottenere un rendimento predefinito, espresso in misura percentuale e calcolato sul capitale conferito dall'investitore in cui è (iii) insito un potenziale rischio finanziario;

RILEVATO che il summenzionato rendimento viene corrisposto dall'offerente a fronte dell'impiego del capitale dell'investitore e che è correlato esclusivamente all'importo versato, non essendo richiesto all'utente di effettuare alcuna attività diversa dal mero conferimento del capitale;

CONSIDERATO che l'elemento causale della proposta negoziale è riconducibile alla produzione di un rendimento finanziario quale corrispettivo dell'impiego di capitale conferito dal percettore del rendimento medesimo che, quindi, conferisce il proprio denaro con un'aspettativa di profitto, vale a dire di accrescimento delle disponibilità investite;

RITENUTO, pertanto, che, avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), la riferita proposta negoziale promossa tramite il sito internet https://agatrading.club/ita può essere qualificata come prodotto finanziario, sub specie di "forma di investimento di natura finanziaria";

RILEVATO che nel sito internet https://agatrading.club/ita è risultata fornita una descrizione dell'iniziativa ed evidenziati i vantaggi che l'investitore conseguirebbe per effetto dell'adesione alla proposta negoziale;

RILEVATO che l'iniziativa viene promossa in termini standardizzati e uniformi ed in particolare è riscontrabile una presentazione della stessa idonea a mettere gli investitori in grado di valutare se aderirvi o meno, senza possibilità per il singolo investitore di intervenire nella formazione dei contenuti dell'accordo contrattuale;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alla lettera b);

RILEVATO, inoltre, che l'offerta in esame è risultata essere rivolta al pubblico residente in Italia. Difatti, si evidenzia che i contenuti del sito internet https://agatrading.club/ita sono risultati disponibili anche in lingua italiana e il video di presentazione pubblicato all'interno del predetto sito internet è risultato registrato in lingua italiana. Peraltro, relativamente alla vicenda in esame è pervenuta una segnalazione di un risparmiatore italiano;

RILEVATO che mediante il suddetto sito web è risultato altresì promosso uno schema di vendita che offre all'utente possibilità di guadagno derivanti dal reclutamento di ulteriori aderenti all'iniziativa e che tale schema è idoneo a veicolare l'offerta di prodotti finanziari anche presso il pubblico degli investitori italiani;

RITENUTO, quindi, sussistente anche il requisito di cui alla lettera c), essendo l'offerta in discorso rivolta al pubblico residente in Italia;

RITENUTO, pertanto, che l'attività volta all'offerta dei menzionati "piani di investimento" presenta le caratteristiche di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari così come sopra definita;

VISTO l'art. 94-bis, comma 1, del D.lgs. n. 58/98, ai sensi del quale "Coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari diversi dai titoli e dalle quote o azioni di Oicr aperti pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, presentano la domanda di approvazione dello stesso alla Consob, allegandone la bozza. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob […]";

RILEVATO che in relazione all'attività posta in essere non risulta essere stata effettuata la preventiva comunicazione alla Consob, né risulta essere stato trasmesso il prospetto informativo destinato alla pubblicazione;

RILEVATO altresì che l'offerta in questione, in base alle attuali evidenze, non ricade in alcuna delle ipotesi di esenzione - previste dal combinato disposto degli artt. 100 del Tuf e 34-ter del regolamento Consob n. 11971/1999 - dall'applicazione della disciplina in materia di "appello al pubblico risparmio";

VISTA la delibera n. 22031 del 6 ottobre 2021, con la quale la CONSOB ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. b) del Tuf ha adottato il provvedimento di sospensione cautelare, per un periodo di novanta giorni, dell'offerta al pubblico residente in Italia, avente ad oggetto investimenti di natura finanziaria effettuata anche tramite il sito internet https://agatrading.club/ita;

CONSIDERATO che la società non ha fatto pervenire proprie osservazioni in ordine ai fatti posti a fondamento del provvedimento di sospensione;

CONSIDERATO, pertanto, che alla luce delle risultanze delle indagini sopra riportate e in assenza di evidenze tali da indurre ad una configurazione diversa rispetto a quella rappresentata nel richiamato provvedimento di sospensione devono ritenersi accertate le circostanze di fatto e di diritto rilevate nell'ambito dello stesso;

RITENUTA, quindi, accertata - secondo le modalità sopra descritte, rilevate in occasione dell'adozione del riferito provvedimento di sospensione – l'effettuazione di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari, sub specie di "investimento di natura finanziaria" in violazione alla predetta normativa;

VISTO l'art. 99, comma 1, lett. c), del Tuf, in base al quale la Consob può "vietare l'offerta nel caso di accertata violazione o di fondato sospetto che potrebbero essere violate le disposizioni del presente Capo o delle relative norme di attuazione";

D E L I B E R A:

E' vietata l'offerta al pubblico dei "piani di investimento" effettuata dalla Aga Trading Platform Ltd anche tramite il sito internet https://agatrading.club/ita.

La presente delibera verrà portata a conoscenza degli interessati e pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro sessanta giorni dalla data di comunicazione.

22 dicembre 2021

IL PRESIDENTE
Paolo Savona