Le imprese di investimento del Regno Unito che, alla data di recesso, prestano servizi e attività di investimento, con o senza servizi accessori, sul territorio della Repubblica:

a) in regime di libera prestazione di servizi, possono continuare a svolgere le medesime attività solo nei confronti delle controparti qualificate e dei clienti professionali (art. 6, comma 2-quinquies, lett. a), e comma 2-sexies, lett. a), del TUF)^[1], fino all’adozione di una decisione della Commissione europea a norma dell’articolo 47, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 600/2014, e comunque non oltre il periodo transitorio (art. 3, comma 3, del decreto);

b) nell’esercizio del diritto di stabilimento mediante succursali, durante il periodo transitorio possono continuare a svolgere le medesime attività (art. 3, comma 4, del decreto);

c) in regime di libera prestazione di servizi, a favore di clienti al dettaglio (art. 1, comma 1, lettera m-duodecies, TUF) e clienti professionali su richiesta (art. 6, comma 2-quinquies, lettera b), e comma 2-sexies, lettera b), TUF), cessano l’attività entro la data di recesso (art. 4, comma 1, del decreto)^[2].

Le imprese di investimento di cui ai punti sub a) e b) possono beneficiare del periodo transitorio previo inoltro alla CONSOB - entro 3 giorni lavorativi antecedenti la data di recesso - di una notifica^[3] secondo gli schemi allegati (cfr. All. 1 e 2). Tali imprese inviano altresì – entro 15 giorni successivi alla data di recesso –  le informazioni e i dati relativi ai rapporti in essere con i clienti italiani seguendo il modello allegato (cfr. All. 3).

Le medesime imprese di cui ai punti sub a) e b), qualora intendano operare in Italia oltre il periodo transitorio, presentano alla CONSOB - entro il termine massimo di sei mesi dalla data di avvio di detto periodo - l’istanza prevista per l’autorizzazione allo svolgimento delle relative attività, ai sensi dell’art. 28, commi 1 e 6, del TUF, ovvero, se del caso, per la costituzione di una società di intermediazione mobiliare italiana, ai sensi dell’art. 19 del TUF.

Le imprese di investimento di cui al punto sub c) - entro quindici giorni dalla data di entrata in vigore del decreto - comunicano ai clienti, agli altri soggetti con cui intrattengono rapporti nella prestazione dei servizi e alla CONSOB le iniziative adottate per garantire l’ordinata cessazione dell’attività.

Analoghe comunicazioni sulle iniziative adottate per l’interruzione dell’attività, nei medesimi termini, sono effettuate anche da:

d) le banche del Regno Unito che operano in Italia in regime di libera prestazione a favore di clienti al dettaglio e clienti professionali su richiesta nonché i gestori di fondi e gli OICR che dovranno cessare l’attività entro la data di recesso;

e) le banche e le imprese di investimento del Regno Unito che non abbiano notificato la volontà di proseguire l’attività in Italia nel periodo transitorio o abbiano ritenuto di non presentare le istanze di autorizzazione alla prestazione dei servizi oltre il periodo transitorio entro sei mesi dall’avvio di detto periodo^[4].

Al fine di evitare pregiudizio ai clienti, gli intermediari di cui ai punti sub c), d) ed e)  sono chiamati a porre in essere le operazioni necessarie all’ordinata chiusura dei rapporti in corso, nel più breve tempo possibile, e comunque non oltre il termine massimo di sei mesi dalla data di recesso, con l’osservanza dei termini di preavviso per lo scioglimento dei contratti. Tali intermediari non potranno concludere nuovi contratti né rinnovare, anche tacitamente, quelli esistenti (art. 4, comma 1, del decreto). Agli intermediari che, pur avendo notificato, hanno ritenuto di non presentare le istanze per la prestazione dei servizi oltre il periodo transitorio, sono concessi ulteriori sei mesi per la chiusura dei rapporti, decorrenti dalla scadenza del termine per la presentazione delle istanze (art. 4, comma 3, del decreto).  

Le comunicazioni da inviare alla clientela al riguardo dovranno essere redatte con un linguaggio chiaro e in modo da non generare allarmi ingiustificati, evidenziando le conseguenze e le misure approntate in uno scenario cd. hard Brexit nonché dando adeguata evidenza delle iniziative adottate per garantire l’ordinata cessazione delle attività e delle conseguenze sui rapporti contrattuali in essere.

L’informativa a ciascun cliente interessato, da graduare in relazione alla tipologia di clientela (retail vs professionale), verterà anche sugli impatti della cd. hard Brexit.  In linea con i richiami di attenzione della European Securities and Markets Authority (ESMA) del 19 dicembre 2018^[5] e della CONSOB del 12 marzo 2019^[6], gli intermediari dovranno fornire ai clienti, nel caso non vi abbiano già provveduto,  almeno le informazioni relative a: 

(i) l’impatto della Brexit sulle modalità di prestazione dei servizi e delle attività da parte dell’impresa, sullo specifico servizio reso al cliente nonché sulla futura relazione con il medesimo cliente;

(ii) le specifiche iniziative adottate per addivenire a un’ordinata gestione del rapporto in essere nonché per la trattazione delle richieste di informazioni e dei reclami ricevuti dai clienti in connessione alla Brexit (recapiti dell’impresa, eventuale linea telefonica dedicata, pubblicazione di FAQ sul sito internet, ufficio competente per la trattazione dei reclami, possibilità di adire sistemi alternativi di risoluzione delle controversie, …);

(iii) le principali implicazioni della Brexit, anche conseguenti a modifiche dell’operatività dell’intermediario, sul rapporto contrattuale con il cliente, ivi inclusa la  presumibile tempistica di chiusura dei rapporti alla luce delle specificità del servizio prestato (risparmio amministrato vs risparmio gestito) e delle previsioni contrattuali sui tempi di preavviso previsti per lo scioglimento del rapporto.

Nel rispetto degli obblighi contrattuali e della disciplina applicabile alla prestazione delle attività in parola, è rimessa a ciascun intermediario l’individuazione delle modalità più opportune per veicolare le suddette informazioni nonché l’effettivo contenuto delle comunicazioni da rendere. Resta ferma la necessità di adottare soluzioni che consentano all’intermediario di dimostrare l’effettiva ricezione della comunicazione da parte del cliente.

Le comunicazioni saranno redatte nella lingua prescelta dal cliente nel contratto o, in assenza di previsioni, nella medesima lingua del contratto. Informazioni analoghe dovranno essere pubblicate anche sul sito internet dell’intermediario sia in italiano sia in inglese.

Gli intermediari di cui ai punti sub c), d) ed e) trasmettono alla  CONSOB una comunicazione recante le iniziative adottate per garantire l’ordinata cessazione dell’attività con separata evidenza delle eventuali fattispecie il cui impatto sia ritenuto significativo per la ordinata cessazione della prestazione dei servizi e delle attività di investimento o per i diritti dei clienti. Tali intermediari inviano altresì  - entro 15 giorni successivi alla data di recesso -  i dati relativi ai rapporti in essere con i clienti italiani seguendo il modello allegato (cfr. All. 3).