Delibera n. 21454

Sospensione, ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. b), del D. lgs. n. 58/1998, dell'offerta al pubblico avente ad oggetto i "depositi di investimento" promossa dalla "Ganancias Deportivas" anche attraverso il sito https://gananciasdeportivas.net

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la legge n. 216 del 7 giugno 1974 e le successive modifiche e integrazioni;

VISTO il decreto legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 ("Tuf") e le successive modifiche e integrazioni;

RILEVATO che, a seguito dell'attività di vigilanza svolta dalla Consob, sono state acquisite evidenze circa lo svolgimento di un'attività che si sostanzia nel proporre anche a soggetti residenti in Italia di investire denaro nei depositi di investimento della "Ganancias Deportivas";

RILEVATO che nel sito https://gananciasdeportivas.net redatto in spagnolo, ma consultabile anche in italiano mediante il traduttore presente su un browser per l'accesso a internet, la "società di network marketing e investimenti gananciasdeportivas.net" dedita alle "scommesse sportive", prospetta la possibilità di effettuare "depositi di investimento" che consentirebbero di ottenere una "remunerazione elevata";

RILEVATO in particolare che nel sito è presente l'invito "Fai crescere i tuoi soldi" con le motivazioni per "sceglierci": "Reddito giornaliero: Le tue entrate vengono automaticamente accreditate ogni 24 ore sul tuo conto; Pagamenti rapidi: In qualsiasi momento puoi richiedere il prelievo delle tue vincite che vengono inviate al tuo portafoglio esterno in un massimo di 72 ore; Facile da usare: la gestione del nostro sito web è molto semplice e amichevole, l'utente non richiede alcuna conoscenza specifica degli investimenti e delle scommesse sportive";

RILEVATO che nel sito sono presenti le indicazioni su "come investire i tuoi soldi in modo efficiente": al riguardo dopo le indicazioni "Inizia il tuo investimento in modo semplice, non richiede fondi significativi, posiziona un importo moderato che si adatta al tuo budget e guardalo crescere nel tempo con i rendimenti e le obbligazioni ottenute" sono riportate le tre fasi da seguire per investire ("Iscriviti", "Effettua un deposito", "Preleva le tue vincite");

RILEVATO che nel sito è rinvenibile un modulo che consente di immettere l'importo che si desidera investire e di visualizzare il "vantaggio" giornaliero, settimanale e mensile atteso; in proposito se l'utente inserisce l'importo di 1.000 Euro, il sito prospetta un "vantaggio" giornaliero, settimanale e mensile rispettivamente pari a 6,67 Euro, 46,67 Euro e 200,01 Euro;

RILEVATO che a tali investimenti correlati alle scommesse sportive si aggiunge la possibilità di ricevere bonus extra legati ad un piano di affiliazione descritto nel sito ("Cosa posso ottenere come membro affiliato? Hai la possibilità di raccomandare l'attività a terzi, utilizzare il tuo link di affiliazione e quindi creare la tua rete di affiliati in qualsiasi paese del mondo, il nostro piano di compensazione ti premia generosamente per questo: Guadagni passivi, bonus di iscrizione eur 20, obbligazione per gli investimenti della tua squadra Unilevel 8% (divisa in quattro livelli – livello1: 4%, livello2: 2%, livello3: 1%, livello4: 1%; bonus binario: ottieni ogni settimana dal 6% al 10% (a seconda del volume di investimenti della tua squadra minore; ricevi previsioni giornaliere dai nostri analisti e facoltativamente guadagna dalle tue scommesse");

RILEVATO che l'offerta dei succitati depositi di investimento, disponibili previa registrazione sul detto sito, è proposta al pubblico italiano anche tramite presentazioni on line e incontri dal vivo;

RILEVATO in proposito che secondo quanto riferito in una segnalazione la Ganancias Deportivas avrebbe offerto a italiani "investimenti a privati [che] propongono un guadagno giornaliero dello 0,714% per 168 giorni con la restituzione del capitale a fine periodo" correlato alle scommesse sportive tramite una video conferenza tenuta da un esponente della società che si occuperebbe "di promuovere la piattaforma e reclutare nuovi investitori in Italia";

RILEVATO altresì che i depositi di investimento sarebbero stati offerti anche nell'ambito di un evento societario citato sulla pagina facebook di uno degli organizzatori che risulta essersi svolto il 5 ottobre 2019 in Italia, nonché tramite una presentazione fatta nel 2019 tramite applicativo Zoom per gli investitori italiani, citata sulla predetta pagina facebook;

CONSIDERATO che, secondo la definizione fornita dall'art. 1, comma 1, lettera t), del Tuf, per "offerta al pubblico di prodotti finanziari" deve intendersi "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

CONSIDERATO che, nella fattispecie in esame, gli elementi dell'offerta al pubblico rilevanti ai fini della suddetta disposizione possono sintetizzarsi come segue: a) la circostanza che l'attività abbia ad oggetto un determinato o più determinati "prodotti finanziari", categoria che comprende - ai sensi dell'articolo 1, comma 1, lett. u), del Tuf - sia le figure "tipizzate" degli "strumenti finanziari" che "ogni altra forma di investimento di natura finanziaria"; b) la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere un determinato o più determinati prodotti finanziari e contenente, di conseguenza, quantomeno la rappresentazione delle caratteristiche e delle condizioni essenziali degli stessi; c) la rappresentazione dell'offerta in termini uniformi e standardizzati e la conseguente impossibilità per il singolo investitore di intervenire nella formazione dell'accordo contrattuale e sul successivo utilizzo del denaro versato; d) la circostanza che la suddetta offerta sia rivolta al pubblico residente in Italia;

CONSIDERATO che la nozione di "investimento di natura finanziaria" implica la compresenza dei tre elementi: (i) un impiego di capitale; (ii) una promessa/aspettativa di rendimento di natura finanziaria; (iii) l'assunzione di un rischio connesso all'impiego di capitale;

RILEVATO che: (i) ai fini dell'adesione ai sopra descritti depositi di investimento viene richiesto di versare una somma di denaro per importi variabili; (ii) a fronte di tale versamento viene promesso un rendimento ulteriore rispetto al capitale impiegato prefissato da calcolatore presente sul sito e pari a 200,01 euro per un investimento di mille euro su base mensile, derivante da impiego del denaro da parte della società in scommesse sportive ; (iii) il cliente non avrebbe alcuna autonomia di gestione;

RITENUTO pertanto che, avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), ovvero di un oggetto dell'offerta qualificabile alla stregua di "prodotto finanziario", il contratto di investimento in esame, per quanto detto, sembra possedere le caratteristiche di un "investimento di natura finanziaria";

RILEVATO che l'iniziativa della "Ganancias Deportivas" è stata promossa in termini standardizzati e uniformi, tramite una presentazione dell'iniziativa che contiene una rappresentazione delle caratteristiche dei piani di investimento idonea a mettere gli investitori in grado di valutare se aderire o meno all'iniziativa;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alle lettere b) e c);

RILEVATO, inoltre, che l'offerta in esame è rivolta anche al pubblico residente in Italia, in quanto i "depositi di investimento" della "Ganancias Deportivas" risultano essere offerti a investitori italiani: infatti, benché il sito web https://gananciasdeportivas.net risulti redatto in lingua spagnola, lo stesso è consultabile in italiano tramite traduttore disponibile su un browser web e i depositi di investimento ivi descritti sono stati offerti nell'ambito di presentazioni italiane dell'iniziativa on line e nell'ambito di un evento tenutosi in Italia;

RILEVATO, inoltre, che sul suddetto sito web è altresì promosso uno schema di vendita che offre all'utente possibilità di guadagno derivanti dal reclutamento di ulteriori aderenti all'iniziativa e che tale schema è idoneo a veicolare l'offerta di prodotti finanziari anche presso il pubblico degli investitori italiani;

RITENUTO, quindi, sussistente il requisito di cui alla lettera d), essendo l'offerta in discorso rivolta anche al pubblico residente in Italia;

RITENUTO, pertanto, che l'attività posta in essere dalla Ganancias Deportivas volta alla promozione dei "depositi di investimento" sembra configurare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari così come sopra definita;

CONSIDERATO che l'art. 94 del Tuf, al comma 1, stabilisce che: "Coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, per le offerte aventi ad oggetto strumenti finanziari comunitari nelle quali l'Italia è Stato membro d' origine e per le offerte aventi ad oggetto prodotti finanziari diversi dagli strumenti finanziari comunitari, ne danno preventiva comunicazione alla Consob allegando il prospetto destinato alla pubblicazione. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob";

RILEVATO che, in relazione alla descritta attività, non risulta essere stata effettuata la preventiva comunicazione alla Consob né risulta essere stato trasmesso il prospetto informativo destinato alla pubblicazione;

RILEVATO che l'offerta in questione, in base alle attuali evidenze, non sembrerebbe ricadere in alcuna delle ipotesi di esenzione - previste dal combinato disposto degli artt. 100 del D.lgs n. 58/98 e 34-ter del Regolamento Consob n. 11971/98 - dall'applicazione della disciplina in materia di "appello al pubblico risparmio";

CONSIDERATO, pertanto, che sussiste il fondato sospetto circa la promozione in corso di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in violazione alla predetta normativa;

VISTO l'art. 99, comma 1, lett. b), del Tuf, in base al quale la Consob: "può sospendere in via cautelare, per un periodo non superiore a novanta giorni, l'offerta avente ad oggetto prodotti diversi da quelli di cui alla lettera a ) [ovvero strumenti finanziari comunitari], in caso di fondato sospetto di violazione delle disposizioni del presente capo o delle relative norme di attuazione";

CONSIDERATO che, stante la sussistenza dei suddetti presupposti, si ravvisa l'urgenza di adottare il provvedimento sopra individuato;

D E L I B E R A:

E' sospesa, in via cautelare, per un periodo di 90 giorni, l'attività di offerta al pubblico residente in Italia dei "depositi di investimento" posta in essere dalla "Ganancias Deportivas" anche tramite il sito https://gananciasdeportivas.net.

La presente delibera verrà pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro 60 giorni.

22 luglio 2020

IL PRESIDENTE
Paolo Savona