Delibera n. 22112

Sospensione, ai sensi dell'art. 99, comma 1, lett. b), del D. lgs. n. 58/1998, dell'offerta al pubblico residente in Italia avente ad oggetto i "pacchetti di investimento" effettuata dalla "GDenlinea" anche tramite il sito https://gdenlinea.net e le pagine facebook www.facebook.com/oficialgdenlinea e www.facebook.com/gdenlineaitalia

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la legge n. 216 del 7 giugno 1974 e le successive modifiche e integrazioni;

VISTO il decreto legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 ("Tuf") e le successive modifiche e integrazioni;

RILEVATO che, a seguito dell'attività di vigilanza svolta dalla Consob, sono state acquisite evidenze circa lo svolgimento di un'attività che si sostanzia nel proporre anche a soggetti residenti in Italia di investire denaro nei "pacchetti di investimento" della "GDenlinea";

RILEVATO che dagli accertamenti svolti dalla Consob è emersa la presenza sul web del sito https://gdenlinea.net, attivo e redatto in spagnolo, che si presenta riconducibile alla "GDenlinea, una compañía FinTech que ofrece beneficios a sus usuarios basados en el Trading y el Sharing Economy";

RILEVATO che nel detto sito la "GDenlinea" offre la possibilità di acquistare pacchetti di investimento ("packs de rendimiento") di importo variabile (quali 100, 500 e 1.000 euro) tali da garantire un rendimento pari al 10% mensile, decorrelato dallo svolgimento di attività da parte dell'utente (le cd. "GANANCIAS PASIVAS" o rendite passive); in proposito, nel sito è rinvenibile un modulo che consente di immettere l'importo che si desidera investire e di visualizzare il "vantaggio" giornaliero, settimanale e mensile atteso;

RILEVATO che nel sito sono riportati i passaggi da seguire per investire denaro nei detti pacchetti ("Unete" cioè "Iscriviti", "Deposita" e "Retira"), e che sul sito è presente un link denominato "Inicia Sesiòn" che instrada alla pagina https://cliente.gdenlinea.net/pages/login, dedicata all'accesso all'area personale da parte degli utenti già iscritti;

RILEVATO che la "GDenlinea" promuove la detta iniziativa anche tramite le pagine facebook www.facebook.com/oficialgdenlinea e www.facebook.com/gdenlineaitalia, che presentano contenuti sia in lingua spagnola sia in lingua italiana, nonché il collegamento al sito https://gdenlinea.net e al canale Youtube della società;

RILEVATO, in particolare, che nella pagina www.facebook.com/oficialgdenlinea sono presenti diversi messaggi di lamentela correlati alle difficoltà di prelievo del denaro versato, e che nella pagina www.facebook.com/gdenlineaitalia - in cui "Gdenlinea.net/Ganancias Deportivas in italiano" si qualifica come un "negozio di scommesse" sportive - sono presenti messaggi indicanti la promozione dell'iniziativa attraverso meeting in italiano. Al riguardo, in un post del maggio 2021 si invitano gli utenti a partecipare all'evento dedicato alla "presentazione della società [tramite] meeting su zoom alle 21.00", e in altro messaggio del settembre 2021 si preannuncia che ulteriori "novità verranno rese note in un meeting zoom straordinario venerdì 03/09 alle ore 21. MEETING SPECIALE NOVITA' GD 3 set 2021 21:00 Roma";

RILEVATO che nella pagina facebook www.facebook.com/gdenlineaitalia sono altresì presenti messaggi in italiano che illustrano le novità dei nuovi piani di remunerazione: in proposito, in un post del 6 settembre 2021, che rappresenta le "novità tradotte in italiano in vigore dal 1° settembre 2021 [del] nuovo piano di remunerazione", si legge, tra l'altro, che "al di là delle scommesse sportive - un'attività che continuerà come al solito - la società si è concentrata sempre più sul diventare un gruppo finanziario con una particolare attenzione agli investimenti [e] alla finanza", e che "a partire dal 1° settembre 2021 ogni pacchetto d'investimento avrà una remunerazione del 10% mensile e una durata di 6 mesi.. l'acquisto minimo di pacchetti è fissato a 100 euro, il prelievo minimo è fissato a 200 euro .. la fee per gli acquisti di pacchetti di investimento è fissata al 3%. Con il nuovo piano l'utente potrà richiedere il ritiro 1 volta a settimana .. qualsiasi giorno dal lunedì al venerdì";

RILEVATO che sul web è altresì emersa l'esistenza di due video in italiano caricati sulla piattaforma "Youtube", denominati rispettivamente "GANANCIAS DEPORTIVAS NUOVO SITO WEB COME FUNZIONA" e "GDULTIME NOTIZIE 1 SETTEMBRE CAMBIA TUTTO", uno dei quali illustra il sito gdenlinea.net e riporta un numero telefonico da contattare per avere ulteriori informazioni, e l'altro delinea le novità introdotte dal "NUEVO PLAN de COMPENSACION" della società, con particolare focus sui pacchetti di investimento, che garantiscono dal 1° settembre 2021 un rendimento del 10 % mensile a fronte di un versamento minimo di 100 euro;

RILEVATA la presenza di esposti che segnalano l'investimento di denaro - poi non restituito - "piazzato su scommesse sportive con rendimenti del 20% mensile" sul sito https://gdenlinea.net;

CONSIDERATO che, secondo la definizione fornita dall'art. 1, comma 1, lettera t), del Tuf, per "offerta al pubblico di prodotti finanziari" deve intendersi "ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari così da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati";

CONSIDERATO che, nella fattispecie in esame, gli elementi dell'offerta al pubblico rilevanti ai fini della suddetta disposizione possono sintetizzarsi come segue: a) la circostanza che l'attività abbia ad oggetto un determinato o più determinati "prodotti finanziari", categoria che comprende - ai sensi dell'articolo 1, comma 1, lett. u), del Tuf - sia le figure "tipizzate" degli "strumenti finanziari" che "ogni altra forma di investimento di natura finanziaria"; b) la sussistenza di una comunicazione volta a far acquistare o sottoscrivere un determinato o più determinati prodotti finanziari e contenente, di conseguenza, quantomeno la rappresentazione delle caratteristiche e delle condizioni essenziali degli stessi; c) la circostanza che la suddetta offerta sia rivolta al pubblico residente in Italia;

CONSIDERATO che la nozione di "investimento di natura finanziaria" implica la compresenza dei tre elementi: (i) un impiego di capitale; (ii) una promessa/aspettativa di rendimento di natura finanziaria; (iii) l'assunzione di un rischio connesso all'impiego di capitale;

RILEVATO che: (i) ai fini dell'adesione ai sopra descritti pacchetti di investimento viene richiesto di versare una somma di denaro di importo variabile, con un investimento minimo di 100 euro; (ii) a fronte di tale versamento viene promesso un rendimento rispetto al capitale impiegato, indicato dal calcolatore presente sul sito e pari a circa il 10% mensile, derivante da impiego del denaro da parte della società in scommesse sportive e consistente nella prospettata corresponsione di un'utilità patrimoniale a fronte del solo impiego del capitale; (iii) il cliente non ha alcuna autonomia di gestione e sopporta un rischio di natura finanziaria legato al capitale conferito;

RITENUTO pertanto che, avuto riguardo alla sussistenza del requisito di cui alla lettera a), ovvero di un oggetto dell'offerta qualificabile alla stregua di "prodotto finanziario", i pacchetti di investimento offerti anche mediante il sito https://gdenlinea.net, per quanto detto, sembrano possedere le caratteristiche di un "investimento di natura finanziaria";

RILEVATO che l'iniziativa della "GDenlinea" è stata promossa in termini standardizzati e uniformi, tramite una presentazione dell'iniziativa che contiene una rappresentazione delle caratteristiche dei pacchetti di investimento idonea a mettere gli investitori in grado di valutare se aderire o meno all'iniziativa;

RITENUTO, pertanto, sussistente anche il requisito di cui alla lettera b);

RILEVATO, inoltre, che l'offerta in esame è rivolta anche al pubblico residente in Italia, in quanto i "pacchetti di investimento" della "GDenlinea" risultano essere offerti a investitori italiani: infatti, benché il sito risulti redatto in lingua spagnola, i pacchetti di investimento ivi descritti sono stati offerti nell'ambito di presentazioni online dell'iniziativa svolte in italiano nonché promossi tramite le succitate pagine facebook, che contengono il link al sito della "GDenlinea" e la descrizione in italiano delle caratteristiche dei pacchetti stessi; a ciò si aggiunga che il sito e i pacchetti di investimento della "GDenlinea" sono descritti anche in due video in italiano disponibili sul web;

RITENUTO, quindi, sussistente il requisito di cui alla lettera d), essendo l'offerta in discorso rivolta anche al pubblico residente in Italia;

RITENUTO, pertanto, che l'attività posta in essere dalla "GDenlinea" volta alla promozione dei "pacchetti di investimento" sembra configurare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari così come sopra definita;

CONSIDERATO che l'art. 94-bis del Tuf, al comma 1, stabilisce che "coloro che intendono effettuare un'offerta al pubblico di prodotti finanziari diversi dai titoli e dalle quote o azioni di Oicr aperti pubblicano preventivamente un prospetto. A tal fine, presentano la domanda di approvazione dello stesso alla Consob, allegandone la bozza. Il prospetto non può essere pubblicato finché non è approvato dalla Consob ai sensi dell'articolo 95, comma 1, lettera b) …";

RILEVATO che, in relazione alla descritta attività, non risulta essere stato trasmesso alla Consob il prospetto informativo destinato alla pubblicazione;

CONSIDERATO che, sulla base degli elementi allo stato disponibili, l'offerta non sembra ricadere in alcuna delle ipotesi di esenzione, previste dal combinato disposto degli artt. 100 del Tuf e34-ter del Regolamento Consob n. 11971/1999 ("Reg. Emittenti"), dall'applicazione della disciplina in materia di appello al pubblico risparmio di cui agli artt. 93-bis e ss. del Tuf;

CONSIDERATO, pertanto, che sussiste il fondato sospetto circa la promozione di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in violazione alla predetta normativa e che l'offerta al pubblico dei prodotti finanziari in argomento risulta tuttora in corso di svolgimento;

VISTO l'art. 99, comma 1, lett. b), del Tuf, in base al quale la Consob: "può sospendere in via cautelare, per un periodo non superiore a novanta giorni, l'offerta avente ad oggetto prodotti finanziari diversi da quelli di cui alla lettera a) [ovvero titoli], in caso di fondato sospetto di violazione delle disposizioni del presente capo o delle relative norme di attuazione";

CONSIDERATO che, stante la sussistenza dei suddetti presupposti, si ravvisa l'urgenza di adottare il provvedimento sopra individuato;

D E L I B E R A:

E' sospesa, in via cautelare, per un periodo di 90 giorni, l'attività di offerta al pubblico residente in Italia dei pacchetti di investimento della "GDenlinea" posta in essere anche tramite il sito internet https://gdenlinea.net e le pagine facebook www.facebook.com/oficialgdenlinea e www.facebook.com/gdenlineaitalia.

La presente delibera verrà pubblicata nel Bollettino della Consob.

Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro 60 giorni.

9 dicembre 2021

IL PRESIDENTE
Paolo Savona