Delibera n. 22408

Approvazione del documento relativo a: (i) l'offerta pubblica di scambio volontaria parziale avente ad oggetto azioni ordinarie Intek Group S.p.A.; (ii) l'offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria avente ad oggetto azioni di risparmio Intek Group S.p.A. e (iii) l'offerta pubblica di scambio volontaria parziale avente ad oggetto warrant Intek Group S.p.A. 2021 – 2024, promosse da Intek Group S.p.A., ai sensi degli artt. 102 e ss. del D. Lgs. n. 58 del 1998

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

VISTA la Legge n. 216 del 7 giugno 1974 e successive modificazioni e integrazioni;

VISTO il Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 e successive modificazioni e integrazioni ("Tuf");

VISTI in particolare gli articoli 101-bis e ss. del Tuf;

VISTA la Legge n. 241 del 7 agosto 1990 e successive modificazioni, nonché la relativa normativa attuativa;

VISTO il Regolamento approvato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni e integrazioni ("Regolamento Emittenti");

CONSIDERATO che, con comunicazione diffusa in data 17 giugno 2022, ai sensi dell'art. 102, comma 1, del Tuf e dell'art. 37 del Regolamento Emittenti (la "Comunicazione"), Intek Group S.p.A. ("Intek" o "Offerente") ha reso nota la decisione di promuovere:

"(i) un'offerta pubblica di scambio volontaria parziale avente ad oggetto n. 133.674.937 azioni ordinarie Intek Group S.p.A. (le "Azioni Ordinarie") in circolazione, prive di valore nominale, pari al 34,34% del capitale di categoria e al 32,96% del capitale sociale dell'Emittente, incrementabile sino a massime n. 179.441.687 Azioni Ordinarie, pari al 46,10% del capitale di categoria e al 44,25% del capitale sociale dell'Emittente, in considerazione dell'eventuale ridotto livello di adesione all'Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio e all'Offerta di Scambio sui Warrant (…) (l'"Offerta di Scambio sulle Azioni Ordinarie");

(ii) un'offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria avente ad oggetto massime n. 16.325.063 azioni di risparmio Intek Group S.p.A. (le "Azioni di Risparmio"), in circolazione, prive di valore nominale (l'"Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio");

(iii) un'offerta pubblica di scambio volontaria parziale avente ad oggetto massimi n. 72.000.000 "Warrant Intek Group S.p.A. 2021 – 2024" (i "Warrant"), in circolazione, corrispondenti a circa il 41,7% dei Warrant in circolazione (l'"Offerta di Scambio sui Warrant" e, unitamente all'Offerta di Scambio sulle Azioni Ordinarie e all'Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio, le Offerte di Scambio")."

CONSIDERATO che la citata Comunicazione è risultata contenere gli elementi informativi previsti dall'articolo 37, comma 1, del Regolamento Emittenti;

CONSIDERATO che, in data 20 giugno 2022, con nota inoltrata per posta elettronica certificata (prot. n. 0449647/22), l'Offerente ha trasmesso alla Consob, nel rispetto dei termini previsti dall'articolo 102, comma 3, del Tuf, il documento relativo all'Offerta destinato alla pubblicazione (il "Documento"), redatto in conformità alle disposizioni di cui al citato Regolamento Emittenti e che incorpora per riferimento anche le informazioni e i dati relativi all'Offerente e alle obbligazioni offerte in scambio, contenuti nel Prospetto Informativo relativo all'offerta al pubblico e all'ammissione alle negoziazioni sul MOT delle obbligazioni rivenienti dal prestito obbligazionario "Intek Group S.p.A. 2022 – 2027" da offrire quale corrispettivo nell'ambito delle Offerte di Scambio (il "Prospetto");

VISTA la nota del 5 luglio 2022 (prot. n. 0455817/22), con la quale la Consob ha comunicato all'Offerente di aver avviato il procedimento amministrativo n. 145843/22, finalizzato all'approvazione del Documento;

VISTA la nota del 13 luglio 2022 (prot. n. 0458405/22), con cui Borsa Italiana ha comunicato di aver concordato con l'Offerente, ai sensi dell'articolo 40, comma 2, del Regolamento Emittenti, che il periodo di adesione all'Offerta avrà inizio il 25 luglio 2022 e terminerà, rispettivamente, il 9 settembre 2022 incluso per quanto attiene all'Offerta di Scambio sulle Azioni Ordinarie e il 6 settembre 2022 incluso per quanto attiene all'Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio e dell'Offerta di Scambio sui Warrant.

VISTO il Documento trasmesso dall'Offerente in data 14 luglio 2022 (prot. n. 0459077/22) contenente le modifiche e le integrazioni richieste nel corso dell'iter istruttorio;

VISTA la proposta dell'Ufficio di cui alla Relazione per la Commissione del 15 luglio 2022 (prot. n. 0459270/22), e le relative motivazioni che integralmente si richiamano;

VISTI gli altri atti istruttori del procedimento;

VISTO l'art. 102, comma 4, del Tuf, ai sensi del quale la Consob "Entro quindici giorni dalla presentazione del documento d'offerta, (…) lo approva se esso è idoneo a consentire ai destinatari di pervenire ad un fondato giudizio sull'offerta. Con l'approvazione la Consob può indicare all'offerente informazioni integrative da fornire, specifiche modalità di pubblicazione del documento d'offerta nonché particolari garanzie da prestare. Il termine è di trenta giorni per le offerte aventi ad oggetto o corrispettivo prodotti finanziari non quotati o diffusi tra il pubblico ai sensi dell'articolo 116" e "Qualora si renda necessario richiedere all'offerente informazioni supplementari, tali termini sono sospesi, per una sola volta, fino alla ricezione delle stesse. Tali informazioni sono fornite entro il termine fissato dalla Consob, comunque non superiore a quindici giorni. (…) Decorsi i termini di cui al presente comma, il documento d'offerta si considera approvato";

VISTO l'articolo 37-bis, comma 3, del Regolamento Emittenti, ai sensi del quale "[L]'offerente, entro il giorno antecedente alla data prevista per la pubblicazione del documento di offerta, trasmette alla Consob: a) la documentazione relativa all'avvenuta costituzione delle garanzie di esatto adempimento dell'offerta";

PRESO ATTO che l'Offerente ha trasmesso unitamente alla bozza del Documento, come stabilito dal citato articolo 37-bis, comma 3, del Regolamento Emittenti, copia della delibera di emissione delle obbligazioni offerte quale corrispettivo;

VISTA la nota del 20 luglio 2022 (prot. n. 0461275/22), con cui è stata comunicata l'approvazione da parte della Consob del Prospetto Informativo relativo all'offerta al pubblico di obbligazioni del prestito denominato "Intek Group S.p.A. 2022-2027" quale corrispettivo delle Offerte di Scambio e all'ammissione a quotazione sul Mercato Telematico delle Obbligazioni, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., delle obbligazioni del suddetto prestito;

RITENUTO che il Documento trasmesso dall'Offerente con la citata nota del 20 giugno 2022, come da ultimo modificato in data 14 luglio 2022 e che incorpora per riferimento il Prospetto, sia idoneo a consentire ai destinatari di pervenire a un fondato giudizio sull'Offerta;

D E L I B E R A:

È approvato, ai sensi dell'articolo 102, comma 4, del Tuf, il documento - nel testo inviato in data 20 giugno 2022 e da ultimo modificato in data 14 luglio 2022 – concernente:

(i) l'offerta pubblica di scambio volontaria parziale avente ad oggetto n. 133.674.937 azioni ordinarie Intek, pari al 34,34% del capitale di categoria e al 32,96% del capitale sociale dell'Emittente, incrementabile sino a massime n. 179.441.687 Azioni Ordinarie, pari al 46,10% del capitale di categoria e al 44,25% del capitale sociale dell'Emittente, in considerazione del livello di adesione all'Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio e all'Offerta di Scambio sui Warrant;

(ii) l'offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria avente ad oggetto massime n. 16.325.063 azioni di risparmio Intek in circolazione;

(iii) l'offerta pubblica di scambio volontaria parziale avente ad oggetto massimi n. 72.000.000 "Warrant Intek Group S.p.A. 2021 – 2024" (i "Warrant") corrispondenti a circa il 41,7% dei Warrant in circolazione,

in relazione alle quali è previsto un corrispettivo come segue:

(i) massime n. 80.204.961 Obbligazioni 2022 da offrire quale corrispettivo dell'Offerta di Scambio sulle Azioni Ordinarie, nel rapporto di n. 3 Obbligazioni 2022 per ogni n. 5 Azioni Ordinarie, per un controvalore complessivo pari a circa Euro 80,2 milioni, incrementabili, da parte dell'Emittente, sino ad un ammontare massimo pari a n. 107.665.009 Obbligazioni 2022, per un valore nominale complessivo di circa Euro 107,7 milioni, in considerazione del livello di adesione all'Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio e all'Offerta di Scambio sui Warrant e conseguente incremento del numero di Azioni Ordinarie oggetto dell'Offerta di Scambio sulle Azioni Ordinarie;

(ii) massime n. 13.060.048 Obbligazioni 2022 da offrire quale corrispettivo dell'Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio, nel rapporto di n. 4 Obbligazioni 2022 per ogni n. 5 Azioni di Risparmio, per un controvalore nominale complessivo di circa Euro 13,1 milioni; e

(iii) massime n. 14.400.000 Obbligazioni 2022 da offrire quale corrispettivo dell'Offerta di Scambio sui Warrant, nel rapporto di n. 1 Obbligazione 2022 per ogni n. 5 Warrant, per un controvalore nominale complessivo di Euro 14,4 milioni.

La presente delibera sarà comunicata all'Offerente mediante posta elettronica certificata e sarà pubblicata nel sito Internet (www.consob.it) nonché nel Bollettino della Consob.

Il presente provvedimento potrà essere impugnato dinanzi al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio entro sessanta giorni dalla comunicazione o, per i soggetti non destinatari della stessa, dalla data di pubblicazione nel predetto Bollettino.

20 luglio 2022

IL PRESIDENTE
Paolo Savona