| INVESTMENTS IN FINANCIAL INSTRUMENTS AND AGGREGATE INVESTMENTS |
| DATE OF TRANSACTION |
DECLARANT OR SUBJECT AT THE TOP OF INVESTMENT CHAIN |
INVESTEE COMPANY |
PERCENTAGE AND TYPE OF POSSESSION |
INVESTMENT DETAILS |
PREVIOUS SITUATION Aggregate (A) In Financial Instruments (B) |
| Voting rights relative to shares |
Potential investment (1) |
Other long positions with physical settlement (2) and settlement in cash (3) |
| 14/11/2025 [1] |
BARCLAYS PLC |
AVIO SPA |
7.820% - INDIRETTA (*) |
1.971% |
|
5.775% (2) 0.074% (3) |
07/11/2025 a)5.012% b)3.792% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Barclays Capital Securities Limited e Barclays Bank PLC. (2) "Right to recall" senza data di scadenza. (3) "Portfolio Swap" con data di scadenza compresa il 29/04/2027; Contract for Difference senza data di scadenza. |
| 18/11/2025 |
BARCLAYS PLC |
AVIO SPA |
10.984% - INDIRETTA (*) |
2.485% |
|
8.450% (2) 0.049% (3) |
14/11/2025 a)7.820% b)5.849% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Barclays Capital Securities Limited e Barclays Bank PLC. (2) "Right to recall" senza data di scadenza. (3) "Portfolio Swap" con data di scadenza compresa il 29/04/2027; Contract for Difference senza data di scadenza. |
| 14/11/2025 |
THE GOLDMAN SACHS GROUP INC. |
ENI SPA |
5.060% - INDIRETTA (*) |
0.950% |
0.170% (1) |
1.670% (2) 2.270% (3) |
|
| (*) Partecipazione detenuta tramite 13 societa' controllate. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento senza data di scadenza. (2) Put Option con scadenza compresa tra il 21/11/2025 ed il 20/12/2029; Call Option con scadenza compresa tra il 18/12/2025 ed il 15/12/2028; Swap e Call Warrant con scadenza il 28/03/2028. (3) Call Option con scadenza compresa tra il 18/11/2022 ed il 10/04/2037; Future con scadenza compresa tra il 18/12/2025 ed il 16/12/2033; Put Optioncon scadenza compresa tra il 21/11/2025 ed il 16/12/2033; Swap con scadenza compresa tra il 10/12/2025 ed il 27/06/2040; Forward con scadenza compresa tra il 19/12/2025 ed il 20/03/2026; Call Warrant con scadenza compresa tra il 13/07/2026 ed il 14/12/2037. |
| 17/11/2025 |
THE GOLDMAN SACHS GROUP INC. |
ENI SPA |
4.730% |
0.720% |
0.060% |
1.680% 2.270% |
14/11/2025 a)5.060% b)4.110% |
|
| 14/11/2025 |
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. |
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITALIANE SPA - INWIT |
3.21% |
0.38% |
0.67% |
2.16% |
13/11/2025 (a)5.425% (b)3.032% |
|
| 18/11/2025 [2] |
MORGAN STANLEY |
ITALMOBILIARE SPA |
6.423% - INDIRETTA (*) |
2.569% |
3.855% (1) |
|
30/10/2025 a)6.443% b)0.389% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Morgan Stanley & Co. International PLC, Prime Dealer Services Corp. e Morgan Stanley & CO. LLC. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli senza data di scadenza e con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento a discrezione del prestatore. |
| 19/11/2025 [2] |
MORGAN STANLEY |
ITALMOBILIARE SPA |
6.419% - INDIRETTA (*) |
4.563% |
1.857% (1) |
|
18/11/2025 a)6.423% b)3.855% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Morgan Stanley & Co. International PLC, Prime Dealer Services Corp. e Morgan Stanley & CO. LLC. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli senza data di scadenza e con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento a discrezione del prestatore. |
| 13/11/2025 |
THE GOLDMAN SACHS GROUP INC. |
SAIPEM SPA |
5.346% - INDIRETTA (*) |
0.853% |
0.935% (1) |
0.598% (2) 2.959% (3) |
|
| (*) Partecipazione detenuta tramite 4 societa' controllate. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento senza data di scadenza. (2) Convertible Bond con scadenza l' 11/09/2029; Put Option con scadenza compresa tra 21/11/2025 ed il 19/12/2025; Call Option con data di scadenza il 21/11/2025. (3) Swap con scadenza compresa tra 09/12/2025 ed il 15/11/2035; Future con scadenza il 18/12/2025. |
| 17/11/2025 |
THE GOLDMAN SACHS GROUP INC. |
SAIPEM SPA |
4.779% |
0.410% |
0.744% |
0.598% 3.027% |
13/11/2025 a)5.346% b)4.493% |
|
| 17/11/2025 |
BNP PARIBAS SA |
SAIPEM SPA |
4.870% |
3.930% |
0.060% |
0.010% 0.870% |
13/11/2025 a)5.056% b)0.922% |
|
| 19/11/2025 [3] |
JP MORGAN CHASE & CO. |
SAIPEM SPA |
5.037% - INDIRETTA (*) |
1.268% |
0.637% (1) |
3.132% (3) |
12/11/2025 a)5.591% b)3.800% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate JPMorgan Securities PLC, JPMorgan Securities LLC e JPMorgan Chase Bank National Association. (1) Obbligazioni convertibili con data di scadenza 11/09/2029. (3) Contratti di "equity swaps" con data di scadenza compresa tra il 24/03/2026 e il 29/07/2030. |
| 20/11/2025 [4] |
JP MORGAN CHASE & CO. |
SAIPEM SPA |
6.195% - INDIRETTA (*) |
1.603 % |
1.497% (1) |
3.095 % (3) |
19/11/2025 a)5.037% b)3.769% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate JPMorgan Securities PLC, JPMorgan Securities LLC e JPMorgan Chase Bank National Association. (1) Obbligazioni convertibili con data di scadenza 11/09/2029. (3) Contratti di "equity swaps" con data di scadenza compresa tra il 24/03/2026 e il 29/07/2030. |
| [1] COMUNICAZIONE EFFETTUATA DAL DICHIARANTE A SEGUITO DEL SUPERAMENTO DEL 5% DELLA PARTECIPAZIONE DETENUTA DALLA SOCIETA' CONTROLLATA BARCLAYS CAPITAL SECURITIES LIMITED. [2] COMUNICAZIONE RESA DAL DICHIARANTE, SU BASE VOLONTARIA, PER AGGIORNAMENTO DELLA PARTECIPAZIONE AGGREGATA. [3] COMUNICAZIONE EFFETTUATA DAL DICHIARANTE A SEGUITO DELLA RIDUZIONE AL DI SOTTO DEL 5% DELLA PARTECIPAZIONE DETENUTA DALLA SOCIETA' CONTROLLATA J.P. MORGAN SECURITIES PLC. [4] COMUNICAZIONE EFFETTUATA DAL DICHIARANTE A SEGUITO DEL SUPERAMENTO DEL 5% DELLA PARTECIPAZIONE DETENUTA DALLA SOCIETA' CONTROLLATA J.P. MORGAN SECURITIES PLC. |
