| INVESTMENTS IN FINANCIAL INSTRUMENTS AND AGGREGATE INVESTMENTS |
| DATE OF TRANSACTION |
DECLARANT OR SUBJECT AT THE TOP OF INVESTMENT CHAIN |
INVESTEE COMPANY |
PERCENTAGE AND TYPE OF POSSESSION |
INVESTMENT DETAILS |
PREVIOUS SITUATION Aggregate (A) In Financial Instruments (B) |
| Voting rights relative to shares |
Potential investment (1) |
Other long positions with physical settlement (2) and settlement in cash (3) |
| 23/03/2026 [1] |
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. |
BANCO BPM SPA |
5.655% - INDIRETTA (*) |
0.621% |
0.316% (1) |
4.541% (2) 0.177% (3) |
17/03/2026 a)5.365% b)5.091% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Goldman Sachs International, Goldman Sachs & Co. LLC e Goldman Sachs Finance Corp International Ltd. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento senza data di scadenza. (2) Call Option con date di scadenza comprese tra il 19/06/2026 ed il 18/12/2026; Put Option con date di scadenza comprese tra il 16/04/2026 ed il 17/12/2027. (3) Swap con date di scadenza comprese tra il 30/03/2026 ed il 01/04/2038; Call Option con date di scadenza comprese tra l' 13/04/2026 ed il 23/04/2030; Future con date di scadenza comprese tra il 17/12/2027 ed il 15/12/2028; Put Option con data di scadenza il 18/12/2026. |
| 24/03/2026 [2] |
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. |
BANCO BPM SPA |
5.471% - INDIRETTA (*) |
0.276% |
0.476% (1) |
4.541% (2) 0.178% (3) |
23/03/2026 a)5.655% b)5.034% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Goldman Sachs International, Goldman Sachs & Co. LLC, Goldman Sachs Bank Europe SE e Goldman Sachs Finance Corp International Ltd. (1) Azioni oggetto di contratti di prestito titoli con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento senza data di scadenza. (2) Call Option con date di scadenza comprese tra il 19/06/2026 ed il 18/12/2026; Put Option con date di scadenza comprese tra il 16/04/2026 ed il 17/12/2027. (3) Swap con date di scadenza comprese tra il 30/03/2026 ed il 01/04/2038; Call Option con date di scadenza comprese tra l' 13/04/2026 ed il 23/04/2030; Future con date di scadenza comprese tra il 17/12/2027 ed il 15/12/2028; Put Option con data di scadenza il 18/12/2026. |
| 23/03/2026 |
HELIKON INVESTMENTS LIMITED |
DIASORIN SPA |
5.269% - INDIRETTA (*) |
2.535% |
|
2.734% (3) |
|
| (*) Partecipazione detenuta tramite la societa' controllata Helikon Long Short Equity Fund Master ICAV (3) Contratti di equity swap con scadenze comprese tra il 12/11/2026 ed il 12/11/2030. |
| 24/03/2026 |
JP MORGAN CHASE & CO. |
SAIPEM SPA |
5.473% - INDIRETTA (*) |
2.057% |
1.158% (1) |
2.258% (3) |
|
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate JPMorgan Securities PLC e JPMorgan Securities LLC. (1) Obbligazioni convertibili con data di scadenza 11/09/2029; Right to Recall senza data di scadenza. (3) Contratti di "equity swaps" con data di scadenza compresa tra il 16/06/2026 e il 29/07/2030. |
| 25/03/2026 [3] |
JP MORGAN CHASE & CO. |
SAIPEM SPA |
5.190% - INDIRETTA (*) |
1.816% |
1.111% (1) |
2.263% (3) |
24/03/2026 a)5.473% b)3.416% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate JPMorgan Securities PLC e JPMorgan Securities LLC. (1) Obbligazioni convertibili con data di scadenza 11/09/2029; Right to Recall senza data di scadenza. (3) Contratti di "equity swaps" con data di scadenza compresa tra il 16/06/2026 e il 29/07/2030. |
| 27/03/2026 |
JP MORGAN CHASE & CO. |
SAIPEM SPA |
4.442% |
0.868% |
1.326% (1) |
2.248% (3) |
25/03/2026 a)5.190% b)3.374% |
|
| 20/03/2026 |
BARCLAYS PLC |
TELECOM ITALIA SPA |
6.465% - INDIRETTA (*) |
0.497% |
|
5.888% (2) 0.080% (3) |
19/03/2026 (a)5.408% (b)4.920% |
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Barclays Capital Securities Limited (5.930%), Barclays Bank PLC e Barclays Capital Inc. (2) "Right to recall" senza data di scadenza. (3) "Portfolio Swap" con date di scadenza comprese tra il 18/01/2027 e il 22/02/2027. |
| 20/03/2026 |
MORGAN STANLEY |
TELECOM ITALIA SPA |
6.264% - INDIRETTA (*) |
|
0.426% (1) |
0.184% (2) 5.654% (3) |
|
| (*) Partecipazione detenuta tramite le societa' controllate Morgan Stanley Europe SE (5.517%), Morgan Stanley & Co. International PLC, Prime Dealer Services Corp. e Morgan Stanley & Co. LLC. (1) "Right to recall" senza data di scadenza e con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento a discrezione del prestatore; cinque contratti di opzione Call con date di scadenza comprese tra il 17/12/2026 e il 18/06/2027. (2) Sette contratti di opzione Pull esercitabili in qualsiasi momento, con date di scadenza comprese tra il 18/06/2026 e il 15/12/2028. (3) Sei contratti Equity Swap esercitabili in qualsiasi momento, con date di scadenza comprese tra il 30/07/2026 e il 12/06/2030. |
| 23/03/2026 |
BARCLAYS PLC |
TELECOM ITALIA SPA |
4.807% |
0.505% |
|
4.228% 0.074% |
20/03/2026 (a)6.465% (b)5.968% |
|
| 27/03/2026 |
BLACKROCK INC |
TELECOM ITALIA SPA |
4.958% |
3.827% |
0.923% |
0.208% |
26/08/2025 (a)5.100% (b)1.514% |
|
| [1] COMUNICAZIONE RESA A SEGUITO DELLA RIDUZIONE AL DI SOTTO DELLA SOGLIA DEL 5% DELLA PARTECIPAZIONE IN STRUMENTI FINANZIARI DETENUTA DALLA CONTROLLATA GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL. [2] COMUNICAZIONE RESA A SEGUITO DEL SUPERAMENTO DELLA SOGLIA DEL 5% DELLA PARTECIPAZIONE IN STRUMENTI FINANZIARI DETENUTA DALLA CONTROLLATA GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL. [3] COMUNICAZIONE RESA A SEGUITO DELLA RIDUZIONE AL DI SOTTO DELLA SOGLIA DEL 5% DELLA PARTECIPAZIONE AGGREGATA DETENUTA DALLA CONTROLLATA J.P. MORGAN SECURITIES PLC. |